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arXiv 1403.3571cond-mat.stat-mechq-fin.TR
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反应扩散模型中的反常碰撞

Anomalous impact in reaction-diffusion models

Iacopo Mastromatteo, Bence Toth, Jean-Philippe Bouchaud

摘要:

我们推广了反应扩散模型A + B -> 0,以研究过量A(或B)在反应前沿的影响。我们提供了一个精确的解决方案的模型,这表明线性响应打破:反应前的平均位移增长的平方根的不平衡。我们认为,这个模型提供了一个高度简化,但通用的框架,以了解金融市场中的大单的平方根的影响。

英文摘要:

We generalize the reaction-diffusion model A + B -> 0 in order to study the impact of an excess of A (or B) at the reaction front. We provide an exact solution of the model, which shows that linear response breaks down: the average displacement of the reaction front grows as the square-root of the imbalance. We argue that this model provides a highly simplified but generic framework to understand the square-root impact of large orders in financial markets.

机构、总结、中文摘要均由AI分析而来,可能存在错误,请以论文正文为准。

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