Price Trends in a Simplified Model of the Wealth Game
我们考虑一个简化版本的财富游戏，这是一个基于代理的金融市场模型，具有许多有趣的功能，类似于真正的股票市场。做市商在游戏中不存在，因此大多数交易者被迫减少他们交易的股票数量，以保持供求平衡。策略空间也被简化，使得市场只剩下类似于现实股票市场中乐观或悲观的基本面分析师和趋势跟踪者的决策的策略。在价格敏感性和市场影响空间中，发现了趋势引导阶段和反弹阶段之间的动态相变。基于半经验方法的分析解释了相变并定位了相边界。当趋势跟踪策略的比例增加时，也可以观察到一个相变，这可以从宏观上通过股票的供求匹配来解释。
2010-09-23 physics.soc-ph
Entropy and equilibrium state of free market models
许多最近的贸易动态模型使用经济主体之间财富交换的简单概念，以便在主体之间获得稳定或均衡的财富分配。特别是，一个简单的类比将社会中的财富与物理系统中的能量进行了比较，并将代理人之间的交易与碰撞过程中分子之间的能量交换进行了比较。在物理系统中，分子之间的能量交换导致能量均分的状态和熵最大的平衡状态。另一方面，在大多数交换模型中，系统收敛到一个非常不平等的凝聚状态，一个或几个代理人集中了社会的所有财富，而大多数代理人分享零或几乎零的财富。因此，在这些经济系统中，达到了最小熵状态。我们在这里提出了一个分析模型，我们调查的影响，一类特殊的经济交流，最大限度地减少熵。通过求解该模型，我们讨论了使系统达到最小熵的条件，以及恢复一种财富均分的机制。
2011-08-29 physics.soc-ph q-fin.GN
Kinetic modeling of knowledge and wealth dynamics in national and global markets
University of Parma（帕尔马大学）；Politecnico di Torino（都灵理工大学）
本文提出动能模型研究国家和全球市场中财富与知识的动态演变，通过微观交互规则揭示代理行为，推导福克-平克方程并分析帕累托尾部形成。
2026-02-21 math-ph math.MP physics.soc-ph
Boltzmann legacy and wealth distribution
我们简要回顾了在一个简单的代理人市场中描述财富演化的Boltzmann型非线性动力学方程的结果。基本的动力学方程的数学结构允许使用广泛使用的稀薄气体的动力学理论中的众所周知的技术，以获得信息的过程中的放松到一个固定的配置文件，以及确定简单的相互作用的规则，这是负责的帕累托尾巴的形成。
2010-05-27 cond-mat.stat-mech physics.soc-ph q-fin.GN
Kinetic market models with single commodity having price fluctuations
我们在这里数值研究的行为的理想气体一样，只有一个非消费品的市场模型。我们研究货币、商品和总财富的稳态分布的行为，因为货币和商品的交易或交换的动态进行，商品价格的局部（在时间上）波动。这些分布在市场中研究具有均匀和随机储蓄因子的代理人。货币分布的自组织特征类似于没有商品（或有消费品）的情况，而商品分布则表现出指数衰减。财富分布表现出有趣的行为：均匀储蓄倾向的Gamma样分布，并具有相同的幂律尾部，作为货币分布，对于具有随机储蓄倾向的市场。
2006-12-06 cond-mat.stat-mech physics.soc-ph q-fin.GN
Models of Financial Markets with Extensive Participation Incentives
我们考虑金融市场的模型，在这个模型中，所有参与者都有参与的动机。战略直接由他们的虚拟财富来评估。通过调整价格敏感性和市场冲击，一个具有几个吸引子行为的相图出现类似于真实市场的吸引子行为，反映了仲裁者和趋势设定者所扮演的角色，并包括一个具有不规则价格趋势和正和的阶段。参与者财富的正和性为他们提供了参与激励。进化和买卖价差为参与者和做市商的财富增加提供了机制。如果进化速度足够慢，新的参与者就能在市场上生存下来。我们测试了模型的适用性真实恒生指数数据超过20年。与其他模型的比较表明，我们的模型有一个优越的平均性能时，应用到实际的金融数据。
2007-11-21 physics.soc-ph q-fin.TR
Experimental evidence for the interplay between individual wealth and transaction network
我们用人类代理人进行了一个市场实验，以探索交易网络的结构，并研究财富积累的动力学。实验在我们的平台上进行了97天，有效参与者2，095人，交易16，936次。从这些数据中，观察到的混合分布（对数正态散装和幂律尾）的财富，我们表明，在我们的市场中的交易网络总是无标度和dispersionative即使对于那些具有几百的顺序的大小。我们进一步发现，个人财富与其程度的幂律函数，使我们能够将交易网络的度分布指数的财富分布的帕累托指数。
2010-01-21 physics.soc-ph q-fin.TR
Trading leads to scale-free self-organization
金融市场在许多方面都表现出无标度行为。部分个人财富分配的幂律行为早在十九世纪就已被帕累托所认识。不同类型金融资产收益率分布的重尾性和无标度性已经在一系列研究中得到了证实。市场参与者财富的帕累托分布的存在与交易量和价格收益的无标度分布有关。然而，帕累托式财富分配的起源仍然模糊不清。在这里，我们表明，这是交易本身的过程中，在两个温和的假设自发地导致一个自组织的市场与帕累托样的财富分布的市场参与者，并在同一时间的无标度行为的回报波动。这些假设是：（1）每个人的交易量与他目前的能力成正比;（2）供给和需求决定商品的相对价值。
2009-05-29 physics.soc-ph q-fin.ST q-fin.TR
Market behavior and performance of different strategy evaluation schemes
战略评估方案是任何基于代理的市场模型中的关键因素，因为它们决定了代理的战略偏好，从而决定了他们的行为模式。本研究探讨代理商所采用的策略评估方案如何结合市场环境影响其绩效。在价格由外生决定的股票市场中，我们观察了三种策略评估方案，即历史依赖的财富博弈、趋势反对的少数人博弈和趋势跟随的多数人博弈的绩效。该价格直接采用真实的股票市场指数，或者用$\le 2$阶的马尔可夫链生成。每个计划的成功是由配备该计划的交易者积累的平均财富来量化的。财富游戏，从历史中学习，显示出相对良好的表现，除非市场高度不可预测。多数博弈在一个由长期持续的价格上涨或下跌主导的时尚市场中是成功的。另一方面，少数人博弈适用于具有持续之字形价格模式的市场。我们还讨论了在策略的评分过程中实施有限记忆的后果。我们的研究结果表明，在何种市场环境下，每一个评估方案是适当的模拟真实的市场交易者的行为。
2010-08-23 physics.soc-ph q-fin.PM q-fin.TR
Wealth distribution and collective knowledge. A Boltzmann approach
我们介绍并讨论了一个非线性动力学方程的玻尔兹曼型，它描述了知识的影响，在财富的演变在一个系统中的代理人，相互作用，通过二进制的行业在科迪埃，帕雷斯基，托斯卡尼，J.统计。Phys. 2005.交易包括储蓄倾向和市场风险，在这里，风险和储蓄参数被修改，现在假设这些参数取决于个人的知识程度。数值模拟表明，知识的存在有可能产生一类富有的代理人，并占更大比例的财富不平等。
2014-01-18 physics.soc-ph q-fin.GN
Kinetic modeling of economic markets with heterogeneous saving propensities
针对具有异质储蓄利益的封闭经济市场，提出了格子气自动机（LGA）。在标准LGA中有两个过程，即，“传播”+“交易”。如果传播步骤被删除，并在所有代理之间进行交易，LGA减少到一个更简化的动力学模型。此外，在交易阶段还规定了两条交易规则。在规则I下，交易量取决于任意一对交易主体的平均储蓄倾向。在规则II下，交易由两个交易者储蓄倾向之间的随机参数决定。此外，针对迭代过程中两个智能体的随机选择问题，提出了两种抽样方法。具体来说，采样I是带替换的采样，更容易编程。采样Ⅱ是无放回采样，计算效率较高。使用两种交易规则和抽样方法模拟的静态财富分布略有差异。此外，典型的数值试验验证了经济物理模型的准确性、鲁棒性和有效性。与标准LGA相比，简化LGA没有传播步骤，具有更高的计算效率。此外，研究了两组代理人的储蓄倾向对财富分配的影响，以及代理人比例的影响。为了定量地度量财富不平等，对所有代理人和两个群体的基尼系数、加尔各答指数和偏离度进行了详细的模拟和分析。这一工作有助于进一步分析和预测现实经济市场中财富分配的动态过程。
2022-12-28 physics.soc-ph
Wealth distribution: To be or not to be a Gamma?
我们回顾了封闭经济的极小模型的某些方面，特别是我们可以分析处理的那些方面，该模型类似于理想气体的动力学理论模型，在理想气体中，代理人在他们之间交换财富，使得总财富守恒，并且每个代理人在交易之前节省了一小部分（0 <λ < 1）财富。我们感兴趣的是在封闭系统中的所有代理（全球储蓄倾向）的分数λ是常数的特殊情况。我们通过矩计算表明，由此产生的财富分布不可能是在Phys.Rev.E70，016104（2004）中描述的Gamma分布。我们还得到了低财富时的分配形式，这是一个新的结果。
2010-05-23 cond-mat.stat-mech physics.soc-ph q-fin.GN
Kinetic Exchange Models for Income and Wealth Distributions
越来越多的统计数据清楚地表明，不同国家或社会的收入和财富分配遵循一种稳健的模式，接近于平衡状态下理想气体能量的吉布斯分布。然而，它也偏离低收入和更显着的高收入范围。物理模型的应用提供了启发性的想法和理解，补充了观察。
2007-11-16 cond-mat.stat-mech nlin.AO physics.soc-ph
How simple regulations can greatly reduce inequality
许多市场动态模型都利用了经济主体之间财富交换的概念。一个简单的类比是将社会中的财富与物理系统中的能量进行比较，将代理人之间的交易与碰撞过程中分子之间的能量交换进行比较。然而，虽然在物理系统中能量均分是有效的，但在大多数经济市场的交换模型中，系统收敛到一个非常不平等的“浓缩”状态，一个或几个代理人集中了社会的所有财富，而大多数代理人分享零或非常小的一部分财富。在这里，我们提出了一个交换模型，其目标不仅是为了避免冷凝，但也减少了不平等;为了实现这一目标，相互作用的代理人的选择是不是随机的，但遵循极值动态调节的财富的代理。资本最少的代理人的财富是随机变化的，这个最穷的代理人的新旧财富之间的差异是从其他代理人那里获得的，因此建立了一个财富再分配的监管工具。我们比较了不同的再分配过程，并得出结论，可以得到一个非常简单的规定，一个急剧减少的不平等。
2010-07-13 nlin.AO physics.soc-ph q-fin.TR
Ideal-Gas Like Markets: Effect of Savings
我们讨论了交易市场的类理想气体模型。已彻底审查了节余对分配的影响。储蓄因子固定的市场会导致类伽玛分布。在一个具有猝灭随机储蓄因子的市场中，我们证明了模型中的稳态收益（$m$）分布$P(m)$具有幂律尾，且Pareto指数$ν$等于1.我们还讨论了该模型的详细数值结果。我们分析了共同货币差的分布，并建立了$P(m)$时间发展的主方程。然后在某些特殊情况下得到精确解。
2005-07-28 cond-mat.stat-mech physics.soc-ph q-fin.GN
Kinetic Models of Wealth Distribution Having Extreme Inequality: Numerical Study of Their Stability Against Random Exchanges
本文通过数值研究探讨动力学交换模型能否刻画极端财富集中现象，证明Banerjee模型在无外部干预时可使十名智能体稳态占有约99.98%财富，并揭示随机交换概率会消除此类凝聚。
2023-07-23 physics.soc-ph
Asset Returns, Portfolio Choice, and Proportional Wealth Taxation
本文研究比例财富税对资产收益、投资组合选择及资产定价的影响，发现税收等价于政府在投资组合中获得比例股权，税收不影响收益但降低财富风险，且投资组合权重与税收无关，价格对所有投资者均等。
2026-04-14 econ.GN physics.soc-ph q-fin.EC
Wealth distribution in villages. Transition from socialism to capitalism in view of exhaustive wealth data and a master equation approach
来自一个详尽的财富分配的社会经济不平等的研究在一个封闭的地理区域从特兰西瓦尼亚（罗马尼亚）。详尽的财富数据是根据三种不同经济状况的桑克拉尤镇的农业记录计算的。所收集的数据跨越了两个不同的时期，从共产主义经济到罗马尼亚自由市场经济31年后的现状。局部增长和重置模型的基础上的解析可解的主方程被用来描述观测数据。现实选择的增长率和重置率的模型是成功的，在描述实验观察到的分布和不平等指数（洛伦兹曲线，基尼系数和帕累托点）从这个数据。在相关的社会经济条件下讨论了这些不平等措施中观察到的变化。
2021-12-01 physics.soc-ph
Inequality, a scourge of the XXI century
社会和经济不平等是二十一世纪的瘟疫。随着相对较小的群体的财富增加，世界其他地区分享的资源份额不断缩小，这种差距正在不断扩大。这种情况已经被经济学家和经济学家预测和谴责。后者广泛使用市场动态模型，认为财富分配是经济主体之间财富交换的结果。一个简单的类比是，一个社会的财富与气体中分子的动能有关，代理人之间的交易与碰撞过程中分子之间的能量交换有关。然而，在物理系统中，由于能量的均分，气体最终会达到平衡状态，而在许多交换模型中，经济系统永远不会平衡。相反，它走向一种“浓缩”状态，一个或几个代理人集中了社会的所有财富，其余的代理人分享零或非常小的一部分财富。这里我们讨论两种避免“凝聚”状态的方法。一方面，我们考虑一个监管政策，有利于最贫穷的代理人在交易所，从而增加的概率，财富从最富有的到最贫穷的代理人。另一方面，我们研究税收制度及其对财富分配的影响。我们比较的再分配过程，并得出结论，完全控制的不平等，可以实现简单的监管或干预。
2020-05-13 cond-mat.stat-mech physics.soc-ph q-fin.GN
WARNING: Physics Envy May Be Hazardous To Your Wealth!
多年来，经济学家和金融分析师的量化愿望一直基于这样一种信念：应该有可能建立经济系统模型--特别是金融市场模型--它们的预测能力与物理学模型相当。虽然这一观点导致了经济学的一些重要突破，但“物理嫉妒”在某些情况下也造成了数学精确性的错误感觉。我们推测物理嫉妒的起源，然后描述一个替代的角度来看，经济行为的基础上，一个新的分类的不确定性。我们用两个具体的例子来说明这种分类的相关性：经典谐振子与一些新的扭曲，使物理学看起来更像经济学，和定量股票市场中性策略。最后，我们提供了一个新的解释的尾部事件，提出了一个“不确定性检查表”，我们的分类可以实施，并考虑在当前的金融危机中扮演的角色，宽客。
2010-03-20 physics.soc-ph q-fin.RM
Random trading market: Drawbacks and a realistic modification
我们指出了随机交易市场模型的一些主要缺点，并提出了一个现实的修改，克服了这些缺点，通过“明智的交易”。我们在不同的情况下应用这样的交易政策：a）零储蓄因子的代理商b）恒定储蓄因子和c）随机储蓄因子-在所有情况下，更富有的代理商似乎遵循幂律，他们的财富（金钱）分布支持帕累托的观察。
2005-03-14 physics.soc-ph
The effect of non-ideal market conditions on option pricing
期权定价主要是基于理想市场条件下的几何布朗运动（GBM）作为市场模型。我们研究了非理想市场条件对期权价格的影响。我们把注意力集中在真实市场中出现的两个关键方面：重尾效应和有色噪声效应。我们将看到，这两种效应对期权定价有相反的影响。
2001-12-03 cond-mat physics.soc-ph
Analyzing money distributions in `ideal gas' models of markets
我们分析了一个理想气体一样的交易市场模型。我们提出了一个新的适合的货币分布在固定或统一的储蓄市场。对于具有淬灭随机储蓄因子的市场，我们证明了模型中的稳态收入（$m$）分布$P(m)$具有幂律尾，且Pareto指数$ν$恰好等于1，证实了早期对该模型的数值研究。我们分析了共同货币差的分布，并建立了$P(m)$时间发展的主方程。然后在某些特殊情况下得到精确解。
2005-05-06 cond-mat.stat-mech physics.soc-ph q-fin.ST
Exploring the impact of multi-agent wealth exchange model on inequality reduction
S. N. Bose National Centre for Basic Sciences（S.N. 玻色基础科学国家中心）
通过将二元交换模型推广到多智能体同时交互，研究多智能体财富交换对不平等减少的影响，发现随着智能体数量增加，财富分布从指数分布演变为近似均匀分布，不平等指标单调下降。
2026-05-27 physics.soc-ph
Extensions to the Wealth Tax Neutrality Framework
本文探讨了财富税中性结果的稳健性，发现随机波动和Epstein-Zin递归效用下保持中性，但非同质偏好会破坏中性，并分析了四种导致财富税偏离中性的渠道。
2026-04-15 econ.GN physics.soc-ph q-fin.EC
Wealth distribution across communities of adaptive financial agents
本文研究了一个新的基于主体的人工金融市场模型的交易量和财富分布。在这个模型中，异质代理，根据冯诺依曼和摩根斯坦效用理论的行为，可以相互作用。托宾税（TT）成功的投资和统一税进行了比较，以评估对代理人的财富分配的影响。我们进行了广泛的数值模拟在两个替代方案：i）一个参考方案，其中代理保持其效用函数固定，和ii）一个焦点的情况下，其中代理是自适应和自组织的社区，模仿他们的邻居更新自己的效用函数。具体而言，代理之间的相互作用建模通过一个有向无标度网络，以占社区领袖的存在，和羊群效应进行测试，对参考方案。我们观察到，我们的模型是能够复制的好处和缺点的两个税收制度和代理人之间的相互作用强烈影响整个社区的财富分配。值得注意的是，社区受益于具有成功交易策略的领导者的存在，并且更有可能增加他们的平均财富。此外，这种模拟机制减轻了交易量的下降，这是TT的典型缺点。
2015-09-08 nlin.AO physics.soc-ph q-fin.GN
Microeconomics of the ideal gas like market models
我们开发了一个框架的基础上，微观经济理论的理想气体一样的市场模型可以解决。在此基础上提出了一个动力学交换模型，并考虑了模型的矩，研究了模型的分布特征。接下来，我们推导出CC模型的矩（Eur. J. B 17（2000）167）。一些精确的解决方案，符合早先获得的解决方案。最后，在模型中引入了一个具有全局价格决定的输出市场，并做了一些必要的修改。
2009-06-22 physics.soc-ph
Microeconomic Structure determines Macroeconomic Dynamics. Aoki defeats the Representative Agent
青木昌直为经济学的一个基本问题开发了一种新的方法：严格推导出宏观经济动态，因为宏观经济动态是从许多个体主体的相互作用中产生的。这包括从微观经济主体自我组织的中观经济集体对象（巨大的个人财富，高生产力的地理位置，新兴技术，新兴经济部门）的粒度中推导宏观经济量的分形/间歇性波动。特别是，我们提出了一些理论预测，这也满足了广泛的系统中的经验数据的广泛验证：-分形Levy指数的股票市场指数波动等于帕累托指数的投资者财富分布。因此，宏观经济动态的起源是由最富有的投资者的财富/资本引起的粒度。- 经济周期由熊彼特的“创造性破坏”模式组成，即最大值是尖形的，而最小值是平滑的。在尖点之间，周期由2个“交叉指数”之和组成：一个衰减，另一个增加。短期市场波动和长期经济周期的同一理论框架内的这种统一提供了微观和宏观经济学之间真正概念综合的视角。加入当代科学的另一个巨人-菲尔·安德森-青木强调了罕见的作用，宏观经济现象的出现大波动的微观相互作用，特别是他们的非自平均，在统计物理学的语言。在此基础上，我们提出了一个简单的随机多部门增长模型。
2014-01-29 physics.soc-ph q-fin.GN q-fin.ST
The Illusion of the Perpetual Money Machine
我们认为，目前的危机和自2007年以来持续的经济停滞植根于对基于“永久货币机器”类型思维的政策的妄想信念。我们记录了强有力的证据表明，自20世纪80年代初以来，消费越来越多地由较小的储蓄，蓬勃发展的金融利润，从房价升值和爆炸性债务中提取的财富提供资金。这与20世纪50年代和60年代的生产率推动的增长形成鲜明对比。这一转变始于1980年代初，放松管制的气氛和旨在分散和分散全球风险的金融衍生工具的大规模增长进一步支持了这一转变。其结果是一连串的泡沫和崩溃，包括1987年10月的全球股票市场泡沫和大崩溃，20世纪80年代的储蓄和贷款危机，1991年日本巨大的不动产和股票市场泡沫的破裂，1994年和1997年的新兴市场泡沫和崩溃，1998年的长期资本管理公司危机，2000年互联网泡沫破裂，最近的房价泡沫，通过特殊投资工具的金融化泡沫，股票市场泡沫，商品和石油泡沫以及债务泡沫，所有这些都是共同发展和相互助长的。我们不应该仍然希望真正的财富来自货币创造，我们需要从根本上进行新的思考。在不确定的时代，比以往任何时候都更有必要在情景中思考：未来会发生什么，以及对你的财富和资本有什么影响？如何防范不利情况？因此，我们最后要探讨“我们能做什么？他说：“从宏观层面，讨论有关鼓励措施的基本问题，构思及预测投资前景，以及发展投资见解。
2012-12-12 physics.soc-ph q-fin.GN q-fin.RM
Thermodynamic description of wealth inequality in the world
1 Univ Toulouse, CNRS, Laboratoire de Physique Th\'eorique, Toulouse, France 2 Departamento de F\' sica Te\'orica, GIyA, Comisi\'on Nacional de Energ\' a At\'omica. Av. del Libertador 8250, 1429 Buenos Aires, Argentina
基于财富热化假说，利用瑞利-金斯热分布描述世界财富不平等，通过分析多类实际数据验证其普适性。
2026-06-17 cond-mat.stat-mech econ.GN physics.soc-ph
Wealth distribution and Pareto's law in the Hungarian medieval society
对匈牙利中世纪贵族社会的财富分配进行了研究。属于贵族的农奴家庭的数量被用来衡量相应的财富。我们的研究结果揭示了这个分布函数的幂律性质，证实了帕累托定律对这样一个社会的有效性。然而，获得的帕累托指数$α=0.92$小于文献中目前报道的值。我们认为，帕累托指数接近1的值是一个结果，没有一个相关的经济生活在目标社会，在协议的预测现有的财富分配模型的理想情况下，独立行事的代理人。为解释城市人口而开发的模型也可以用来证明我们的结果。
2005-09-06 physics.data-an physics.soc-ph
A simple and efficient kinetic model for wealth distribution with saving propensity effect: based on lattice gas automaton
财富分配的动态性在经济市场中起着至关重要的作用，因此了解其非均衡统计力学对人类社会具有重要意义。为此，提出了一种简单有效的一维格子气自动机（LGA），用于研究具有储蓄倾向和不具有储蓄倾向的个体的财富分布。LGA包括两个阶段，即，随机传播和经济交易。在前一个阶段，代理要么保持不动，要么以一定的概率移动到其相邻的空站点之一。在随后的过程中，一个经济交易发生在一对相邻的代理随机。它需要至少4个邻居来呈现正确的模拟结果。LGA简化为最简单的模型，只有随机的经济交易，如果所有的代理人是邻居，没有空的网站存在。1D-LGA具有比2D-LGA和著名的Chakraborti-Chakrabarti经济模型更高的计算效率。最后，用两个基准测试对LGA进行了验证，个人代理人和双职工家庭的财富分配。随着储蓄率的增加，基尼系数和Kolkata指数（个人代理或双收入家庭）降低，而偏离度（定义为测量有和没有储蓄倾向的概率分布之间的差异）增加。研究表明，储蓄倾向对财富分配的影响是显著的，储蓄倾向加剧了财富分配的不平等。
2020-09-11 physics.soc-ph
Kinetic Exchange Models of Income and Wealth Distribution: Self Organization and Poverty Level
本文回顾了用于研究收入与财富不平等的动力学交换模型，重点分析储蓄行为、偏向穷人的交易选择所导致的自组织贫困水平，并探讨其应对财富集中和寡头社会扩张的潜力。
2023-10-30 physics.soc-ph
