Irreversible investment with fixed adjustment costs: a stochastic impulse control approach
本文考虑了一个无限时间范围内的最优随机脉冲控制问题，其动机是一个具有固定调整费用的不可逆投资选择模型。利用黏性解的技巧，并借助非凸性论证，证明了该值函数是相应的拟变分不等式的经典解.这使我们能够表征的结构的延续和行动的地区和建设一个最优控制。最后，我们集中在线性的情况下，讨论，通过数值分析，相对于有关参数的问题的解决方案的灵敏度。
2019-02-04 math.OC q-fin.MF
An irreversible investment problem with a learning-by-doing feature
Uppsala University（乌普萨拉大学）；Khalifa University of Science and Technology（哈利法科学技术大学）；University of Turin（都灵大学）
研究者探讨了决策者在逐步投资未知价值项目时的学习-做特征，证明在特定条件下，最优策略是逐步投资以形成二维充分统计量，并通过微分问题确定边界。
2026-06-29 math.OC
Strategic Irreversible Investment
本文研究寡头垄断不可逆投资中的闭环策略，提出新的马尔可夫完美均衡概念处理奇异控制，揭示策略依赖资本存量可遏制过度先发制人并维持正期权价值，而简单策略则导致完全竞争和零净现值。
2024-10-23 econ.TH math.OC q-fin.GN
A unifying view on the irreversible investment exercise boundary in a stochastic, time-inhomogeneous capacity expansion problem
本文设计应用 Bank and El Karoui 表示定理求解带残值的随机非时齐产能扩张问题中的不可逆投资边界，证明了基础产能的存在性，并在确定性系数下与变分法所得投资边界实现统一。
2025-04-02 math.OC math.PR q-fin.PM
Optimal Boundary Surface for Irreversible Investment with Stochastic Costs
本文研究了一个以最小化总期望生产成本为目标的企业最优不可逆投资问题的马尔可夫模型。我们将市场不确定性和单位生产能力的投资成本建模为两个独立的一维正则扩散，并考虑了一个一般的凸运行费用函数。将最优化问题转化为三维退化奇异随机控制问题。我们提供的最优控制的解决方案的Skorohod反射问题在适当的边界表面。这样的边界产生于一族二维参数依赖的最优停止问题的分析，并且它的特征在于Fredholm型参数依赖的非线性积分方程的唯一连续解族。
2017-01-08 math.OC math.PR q-fin.MF
A dynamic competitive equilibrium model of irreversible capacity investment with stochastic demand and heterogeneous producers
本文提出一个动态竞争均衡模型，研究随机需求下异质生产者不可逆产能投资问题，通过均场解释和显式解法分析价格过程与投资决策。
2025-12-03 math.OC math.PR
Identifying the Free Boundary of a Stochastic, Irreversible Investment Problem via the Bank-El Karoui Representation Theorem
我们研究了一个有限时间内生产单一产品的随机连续时间模型。我们的生产能力模型作为一个伊藤扩散控制的非递减过程代表的累积投资。公司的目标是通过选择最优投资过程来最大化其预期总净利润。这是一个奇异随机控制问题。我们得到了一些最优性的一阶条件，并根据基本容量过程描述了最优解，即在Bank和El Karoui（2004）的精神中表示问题的唯一解。我们表明，基本容量是确定性的，它是确定的自由边界的相关的最优停止问题，当控制扩散的系数是时间的确定性函数。这在有限时域奇异随机控制问题的文献中是一个新的结果。作为一个子产品，这一结果使我们能够获得一个积分方程的自由边界，我们明确解决了在无限地平线的情况下的Cobb-Douglas生产函数和常数系数的控制能力的过程。
2013-12-01 math.OC math.PR q-fin.PM
An Irreversible Investment Problem with Incomplete Information about Profitability
本文研究漂移未知的几何布朗运动下不可逆投资决策，证明利润阈值最优规则，刻画边界函数的结构性质及非线性积分方程唯一解，并数值分析信息价值。
2025-02-18 math.OC
Modelling information flows by Meyer-$σ$-fields in the singular stochastic control problem of irreversible investment
在随机控制问题中，当受控系统由于外生冲击和内生控制而发生跳跃时，会出现一些微妙的问题。在这里，必须指定控制器知道什么，何时知道外部冲击，以及如何以及何时她可以根据这些信息采取行动。我们建议使用迈耶- $σ$ -字段作为一个灵活的工具，在这种情况下的信息流建模。这种方法的可能性，首先说明了一个非常简单的线性随机控制问题，然后在一个相当一般的制定为奇异的不可逆投资与库存风险的随机控制问题。对于后者，我们在第一个案例研究中说明了外源跳跃的不同信号如何导致不同的最优控制，以系统的方式在可预测情况和可选情况之间进行插值。
2020-03-25 math.OC math.PR q-fin.GN
On a Merton Problem with Irreversible Healthcare Investment
Bielefeld University（比勒费尔德大学）；Ulm University（乌尔姆大学）
研究具有不可逆医疗保健投资的最优消费、投资组合选择问题，基于默顿问题构建模型，转化为对偶二维最优停止问题，推导正则性、刻画自由边界并数值计算，给出最优策略示例及金融含义。
2026-07-15 math.OC q-fin.MF
A Stationary Mean-Field Equilibrium Model of Irreversible Investment in a Two-Regime Economy
本文构建双区制经济下不可逆投资的古诺竞争平均场模型，证明平稳均衡的存在唯一性，给出障碍型投资策略与状态密度拟闭式，揭示宏观不稳定对企业盈利的损害大于生产率波动。
2023-04-30 math.OC q-fin.MF
Singular mean-field control games with applications to optimal harvesting and investment problems
本文研究了奇异平均场控制问题和奇异平均场随机微分对策。得到了最优控制和Nash均衡的充分条件和必要条件。在一定的假设下，将奇异平均场控制的最优性条件化为一个反射Skorohod问题，并证明了其解的存在唯一性。应用随机平均场系统的最优收获，最优不可逆的不确定性下的投资和平均场奇异投资游戏。特别是，一个简单的奇异平均场投资博弈的纳什均衡存在，但不是唯一的。
2014-06-07 math.OC
Preemptive Investment under Uncertainty
Center for Mathematical Economics, Bielefeld University, Germany（比勒费尔德大学数学经济中心）
本文研究了战略时机问题中的子博弈完美均衡，分析了两家企业不可逆投资的预投资均衡，通过解决一类约束最优停止问题，揭示了不确定性对行为的影响，并建立了帕累托改进的均衡。
2016-05-31 econ.GN math.OC math.PR
Random carbon tax policy and investment into emission abatement technologies
本文研究了在随机碳税政策下，电力生产商对可分、不可逆且伴随交易成本的减排技术的投资问题，通过纯跳跃马尔可夫过程和微分博弈两种建模方法进行数学分析，发现税收风险通常降低投资，而不确定性增加在博弈中可能促进投资。
2024-06-03 math.OC
Convex duality for stochastic singular control problems
我们为某些奇异控制问题发展了一个一般的凸对偶理论，把Kramkov和Schachermayer（1999）关于非负随机变量的最优期望效用的抽象结果推广到增加的自适应控制的最优期望效用水平。主要贡献是制定一个合适的对偶框架，识别问题的对偶功能以及充分的对偶性的原始和对偶值函数及其优化。我们的结果的范围说明了一个不可逆的投资问题和Hindy-Huang-Kreps效用最大化问题的不完全金融市场。
2014-07-29 math.OC q-fin.PM
A model of strategic sustainable investment
School of Management and Economics, ESOMAS, University of Turin（都灵大学管理经济学院）；Collegio Carlo Alberto（卡洛阿尔贝托学院）；Department of Modeling and Engineering Risk and Complexity, Scuola Superiore Meridionale（南方高等学院建模与工程风险与复杂性系）；CREST, ENSAE, Institute Polytechinique de Paris（巴黎理工学院ENSAE CREST研究中心）
本文研究了环境偏好投资者与企业之间的非零和动态博弈，探讨最优不可逆投资与减排问题，通过变分不等式系统求解纳什均衡，并在零噪声极限下构造显式解。
2026-03-29 math.OC q-fin.MF
Comparative Statics for Optimal Stopping Problems in Nonstationary Environments
本文研究非平稳环境下的最优停止问题，通过提出确保决策时机与结果单调关系的条件并发展单调比较静态分析理论，为决策者价值和停止行为提供统一见解，成功解释了信息获取、破产、投资和期权定价中与现有理论不符的模式。
2024-07-30 econ.TH math.AP math.OC
On a Stochastic Representation Theorem for Meyer-measurable Processes and its Applications in Stochastic Optimal Control and Optimal Stopping
在本文中，我们研究的代表性问题，首先考虑在一个简单的版本银行和El Karoui [2004]。这个问题的一个关键因素是一个随机措施$μ$的时间轴上，在本文中允许有原子。这样的原子不仅在表示定理的证明中提出了严重的技术挑战，而且实际上在其应用中具有重要意义，例如在不可逆投资问题中。这些应用程序还建议研究的问题，可测量的过程中，相对于迈耶- $σ$-字段之间的可预测和可选的$σ$-字段。从技术上讲，我们的证明相当于一个微妙的分析最优停止问题和相应的最优划分停止时间，我们将在第二个应用程序中显示如何最优停止问题划分停时可以反过来从解决方案的代表性问题。
2018-10-19 math.OC math.PR
Finite-Horizon Portfolio Choice, Labor Supply, and Early Retirement under Borrowing Constraints
Sogang University（西江大学）；Kyung Hee University（庆熙大学）
研究借贷约束下具有劳动供给灵活性和不可逆提前退休选择的有限期限最优消费与投资组合问题，通过对偶鞅方法转化为零和停时-奇异控制博弈，并数值分析劳动供给灵活性对消费、投资组合和退休时机的影响。
2026-06-23 math.AP math.OC
