Bank-firm credit network in Japan. An analysis of a bipartite network
我们对日本的信贷市场进行了分析。分析是通过调查的银行和企业，这是通过设置一个银行和企业之间的链接时，在给定的时间窗口中存在的信贷关系的二分网络。在我们的调查中，我们专注于社区检测算法，这是确定社区组成的银行和企业。我们表明，通过直接工作的二分网络上获得的集群进行日本信贷市场的网络性质的信息。我们的分析是针对1980年至2011年期间的每个日历年进行的。具体来说，我们获得的32个调查年的银行和网络的社区，我们引入了一种方法来跟踪这些社区的时间演变的统计基础上。然后，我们通过检测企业和银行属性的同时过度表达来表征社区。具体而言，我们认为经济部门和公司的地理位置以及银行类型是属性。在我们长达32年的分析中，我们发现银行和企业集群的属性过度表达的持续性，以及从一些特定属性到新属性的缓慢动态变化。我们的实证观察表明，日本的信贷市场是一个网络化的市场，银行的类型，企业和银行的地理位置和企业的经济部门发挥作用，在塑造银行和企业之间的信贷关系。
2014-07-21 physics.soc-ph q-fin.GN
Agent Simulation of Chain Bankruptcy
我们已经进行了基于代理的模拟链破产。信用风险在网络上的传播，即，连锁破产是理解大型破产的关键。在我们的模型中，收入减少的应付账款的损失是由一个相互作用项，破产被定义为一个资本赤字。模型参数估计使用金融数据的1,077家日本上市公司。在由这1,077家企业组成的真实交易网络上，利用估计的模型参数进行了连锁破产的模拟。给定一个初始破产公司，获得连锁破产公司的列表。该模型可用于检测交易网络中的高风险环节，为链破产管理提供依据。
2007-09-27 physics.soc-ph q-fin.GN
Modeling structure and credit risk of the economy: a multilayer bank-firm network approach
University of Rome Tor Vergata（罗马托尔维加塔大学）；INFN（意大利国家核物理研究所）
本文提出一种多层银行-企业网络方法，通过重建经济的多层结构来评估系统性风险，利用银行和企业的资产负债表信息进行压力测试，无需详细网络数据。
2026-03-10 physics.soc-ph q-fin.RM
Backbone of credit relationships in the Japanese credit market
我们发现日本信贷市场关系的加权二分网络的骨干。骨干检测采用加权网络的调查中使用的一般方法。通过这种方法，我们发现了一个骨干，这是统计验证对银行和企业的贷款均匀多样化的零假设。我们的调查是逐年进行的，涵盖了从1980年到2011年的三十多年。我们将我们的一些研究结果与过去几年日本信贷市场的经济事件联系起来。骨干网的时间演变的研究，使我们能够检测发生的变化，在网络的大小，部分信贷解释，和属性表征的银行和公司存在的骨干网。
2015-11-21 physics.soc-ph q-fin.GN
Hierarchical communities in the walnut structure of the Japanese production network
本文研究了日本生产网络的结构，其中包括100万个企业和500万个制造商-客户链接。研究发现，该网络形成了一个紧密结合的结构，其核心巨强连通分量（GSCC）被IN和OUT分量包围，构成GSCC的两个半壳层，由于其形状，我们称之为\textit{walnut}结构。用Infomap方法研究了群落的层次结构，发现绝大多数不可约群落处于第二层。对一些主要社区的组成，包括其工业或区域性质的过度扩张，以及社区之间存在的联系进行了详细研究。这里得到的结果使我们质疑使用传统的投入产出分析的有效性和准确性，这是预期有用的，当企业在同一部门是高度连接到彼此。
2018-08-30 physics.soc-ph q-fin.GN
Dissortative From the Outside, Assortative From the Inside: Social Structure and Behavior in the Industrial Trade Network
一般认为，金融网络中的相邻节点在度相关性方面是负分类的。这一特征将在市场低迷时期（困境时期）发挥重要的“阻尼”作用，因为公司之间的这种连接模式降低了危机自动放大（传播）的机会。在本文中，我们探讨了一个工业企业的贸易网络，其中的节点是供应商或买家，和链接是那些发票，供应商发送给他们的买家，然后去出示给他们的银行贴现。2007年，一家大型意大利银行通过其客户赊销的中介活动收集了该网络。该网络还显示出其他金融网络研究中所看到的dissortative行为。然而，当我们观察公司的信用评级时，我们发现，相互交易的公司具有压倒性的相似性。我们知道我们的数据集缺少很多数据。然而，我们可以使用信息暴露来量化缺失数据的数量，这是一个连接社会结构和行为的变量。此变量是供应商向其银行提交的销售发票与其总销售额的比率。结果显示，一个非平凡的和强大的关系之间的信息暴露和公司的信用评级，表明邻居对公司的评级的影响。该方法为如何重构信息不完全的网络提供了新的思路。
2014-09-30 cs.SI physics.data-an physics.soc-ph
DebtStreamness: An Ecological Approach to Credit Flows in Inter-Firm Networks
University College London（伦敦大学学院）；Los Alamos National Laboratory（洛斯阿拉莫斯国家实验室）；Banco Central del Uruguay（乌拉圭中央银行）；King’s College London（伦敦国王学院）；London School of Economics and Political Sciences（伦敦政治经济学院）
本研究受生态食物网营养级启发提出DebtStreamness指标，用于量化企业在信贷链中的位置，经乌拉圭企业信贷网络验证，该指标能捕捉生产数据未体现的金融结构，为系统性信贷风险研究提供新视角。
2025-05-02 econ.GN physics.soc-ph q-fin.EC
Transient fluctuation of the prosperity of firms in a network economy
利用一个抽象的随机模型研究了网络经济中企业景气度的瞬态波动。该模型描述了企业将原材料出售给生产产品的企业所获得的利润，以及企业生产这些原材料和产品的固定成本费用。该模型的公式与种群动力学的公式是平行的。从初始增长到最终稳定状态的瞬态波动中的摆动变化是有利的相互作用和费用之间的拓扑依赖的时间试验竞争的结果。在稀疏随机网络经济中，企业破产的可能性比从稳定状态波动极限值的预期更大，并且存在无法达到波动较小的稳定状态的风险。
2013-02-05 cs.CE physics.bio-ph physics.soc-ph
A complexity perspective on the geographical location of companies: How distance reduce trade between firms
本研究提出一种复杂性方法，结合网络科学与信息论分析日本企业间交易网络，发现企业间交易距离呈幂律衰减且受规模影响，并揭示了市场优化趋势及区域集群的形成。
2023-11-27 nlin.AO physics.soc-ph
Multi-scale reconstruction of large supply networks
本研究提出一种基于多尺度模型的新方法，用于解决企业间供应网络重构中数据缺乏与异质性等挑战，该方法保持跨尺度统计一致性且计算高效，在荷兰企业数据集上验证了其能可靠预测网络拓扑特性。
2024-12-20 econ.GN physics.soc-ph q-fin.EC
Large-scale structure of a nation-wide production network
在一个经济体中，生产是一系列企业作为供应商和客户的活动;一个企业从其他企业购买商品，增加价值，并在一个巨大的生产网络中向其他企业出售产品。尽管生产网络的结构对于理解经济动态的许多方面和建立模型很重要，但缺乏实证研究。我们研究了一个全国性的生产网络，包括一百万个公司和数百万个制造商-客户的联系，使用最新的统计方法在物理学。在实证分析中，我们展示了无标度度分布、离散性、度与企业规模的相关性以及具有部门和区域模块的社区结构。由于供应商通常向其客户提供信贷，而客户又反过来向供应商提供信贷，因此每一个环节实际上都是一种债权人-债务人关系。我们还研究了网络中沿着这些链接发生的失败或破产链，以及相应的雪崩规模分布。
2010-11-08 nlin.AO physics.data-an physics.soc-ph
Quantifying firm-level economic systemic risk from nation-wide supply networks
COVID-19或2011年日本地震等危机暴露了企业供应网络的脆弱性。商品和服务的生产是一个高度相互依赖的过程，可能会受到关键供应商或客户违约的严重影响。虽然了解单个公司对国民经济的影响是有效风险管理的先决条件，但迄今为止，对所涉及的经济系统风险（ESR）的定量评估实际上是不存在的，主要原因是缺乏与连贯方法相结合的细粒度数据。基于一个独特的增值税数据集，我们得出了整个国家的详细生产网络，并提出了一种新的方法来计算所有单个企业的ESR。我们证明了一小部分（0.035%）的公司具有非常高的系统性风险，如果其中任何一家违约，将影响约23%的国民经济生产。企业规模本身并不能解释单个企业的企业社会责任;它们在生产网络中的地位确实很重要。如果根据企业的经济系统风险指数（ESRI）对企业进行排名，排名高于特征值的企业具有非常相似的ESRI值，而对于其他企业，ESRI的排名分布缓慢地衰减为幂律; 99.8%的企业对经济的影响不到1%。我们表明，ESR的评估是不可能的，在传统的投入产出经济学中使用的总数据。我们讨论了如何简单的政策，引入供应链冗余可以降低一些风险极高的公司的ESR。
2021-04-15 cs.SI econ.GN physics.soc-ph
Characterization of the community structure in a large-scale production network in Japan
公司间组织在一国经济中起着推动作用，其形式可以是客户-供应商网络。这样的网络表现出重尾度分布，离散混合和突出的社区结构。我们分析了一个大规模的数据集的客户-供应商关系包含数据从100万日本企业。使用有向网络框架，我们表明，生产网络具有上述特征。我们进行了详细的调查，以描述网络中的社区。较小的社区内的拓扑结构被发现是非常接近的树状结构，但变得更加密集的社区规模的增加。很大一部分（约40%）的公司与相对较小的内部或外部程度的客户或供应商完全来自自己的社区，表明一个高度本地性的互动。社区之间的互动强度，衡量的社区间的链接权重遵循高度异质性的分布。我们进一步提出了统计上显着的过度表达的不同地区和部门在不同的社区。
2018-09-18 physics.data-an physics.soc-ph q-fin.GN
The Accounting Network: how financial institutions react to systemic crisis
网络理论在金融危机研究中的作用近年来得到了广泛的关注。它已经表明，网络拓扑结构和动态运行在它上面可以触发大的系统性危机的爆发。根据这一方法论观点，我们在这里介绍会计网络，即我们可以通过向量相似性技术从公司财务报表中提取的网络。我们在2001年至2013年期间建立了一个大型全球银行数据库，涵盖了2007年中期全球金融危机的爆发。经过仔细的数据清理后，我们在网络的构建中进行了质量检查，引入了一个能够权衡样本大小（覆盖率）和财务报表代表性（准确性）的参数（质量比）。我们计算几个基本的网络统计和检查，与鲁汶社区检测算法，新兴的社区银行。值得注意的是，日本和美国的集群主导了社区结构，尽管地理混合社区的存在表明银行逐渐融合为类似的超国家行为。最后，主成分分析程序揭示了影响社区异质性的主要经济成分。即使对财务报表的构成使用最基本的向量相似性假设，金融危机的特征也明显出现在2008年前后的几年中。最后，我们讨论了如何改进会计网络，以反映财务报表分析中的最佳实践。
2016-05-06 physics.soc-ph q-fin.GN
Topology as information: Network effects in corporate lending
IMT School for Advanced Studies（高等研究 IMT 学院）；Scuola Normale Superiore（比萨高等师范学院）
本文研究了信息噪声下信用网络形成机制，提出拓扑资本概念，发现网络拓扑优于传统指标，揭示了网络效应在贷款规模和风险信号中的作用，指出平衡表单在企业贷款中的作用减弱。
2026-03-12 econ.GN physics.soc-ph q-fin.EC
