Hierarchical causality in financial economics
为了探讨金融经济学中的因果性、机会性和复杂性，考虑了层次分析，提出了一个多层次模型。一个耦合的模型系统被用来描述多层次的相互作用，与市场数据相一致：最低层是由代理人占据的，产生单个交易资产的价格;下一层需要将股票聚集到市场中;第三层将共同的风险因素与信息变量和自下而上的代理人产生的结构相结合，与无套利定价理论的条件相一致;第四个层次描述的是源于更大经济的市场因素，最高层次则是受管制的市场结构以及界定可接受交易性质的习俗和道德。出现或创新的机制被认为是和因果关系的来源进行了讨论的五个因果关系类。
2014-09-26 q-fin.GN
Economic Impact of Wind Generation Penetration in the Colombian Electricity Market
《可再生能源法》（2014年第1715号法）的制定促进了哥伦比亚电力市场大规模引进可再生能源发电。新立法旨在使该国的发电矩阵多样化，主要由水力发电和燃料发电组成，分别占66%和34%。目前，该国北部已投产三个风力发电项目，总容量为500兆瓦。本研究分析了大规模引进风力发电对市场现货价格和传统发电厂运营的经济影响。为此，本研究建立了一个机组组合模型，以模拟当前的市场法规和系统的发电数据。我们表明，将风能引入哥伦比亚电力市场将影响大型水力发电和燃气发电厂的发电份额。水力发电在平衡风力资源波动时的发电量方面具有重要作用。与此同时，燃气发电厂将减少其在市场上的参与，按比例在系统中引入风力发电，低至目前运营的20%。
2018-10-28 q-fin.GN
Comprehending environmental and economic sustainability: Comparative analysis of stability principles in the biosphere and free market economy
利用李雅普诺夫势函数的形式主义，它表明，在生态系统中的生物量的稳定性原则和就业在经济上是数学上相似的。生态系统被发现有一个稳定的和不稳定的静态高（森林）和低（草地）的生物量，分别。在经济学中，有一个稳定的高就业稳态，对应于以低成本价格销售的传统商品的大规模生产，以及一个不稳定的低就业稳态，对应于技术进步过程中出现的新商品的生产。另外一个稳定的静止状态被描述为经济，一个对应于非常低的就业生产的生活必需品，如能源和原材料。在这种状态下，文明目前支付了全球GDP的10%，用于由微不足道的少数劳动人口（目前约为0.2%）生产的能源，并以远远超过成本价40倍的价格出售。它表明，能源的经济所有权相当于等同于可测量的变量的不同尺寸（商店和通量），这导致有效的违反法律的能量和物质守恒。
2010-11-27 q-fin.GN
How to predict and avert economic crisis
我们的研究表明，如果一个完全竞争的市场达到充分就业（即那些应该获得就业的人已经获得就业），许多企业将积累在零产出水平（即破产状态）。因此，经济危机的出现取决于两点，即（a）。股票市场接近完全竞争;社会实现充分就业。对这两点的实证研究有助于对经济危机进行预警。此外，令人惊讶的是，在阿罗-德布鲁模型的框架内，经济危机状态将是一个可行的均衡。这意味着我们不能在现代经济学的框架内，如一般均衡理论来理解经济危机的根源。
2010-10-26 q-fin.GN
Competitive market for multiple firms and economic crisis
经济危机的起源是经济学研究的一个核心问题。我们提出了一个长期竞争市场的模型，表明在一个经济系统中的行为的多样性，在很长一段时间尺度上，出现统计量（完全竞争的市场服从玻色-爱因斯坦统计和纯粹的垄断竞争市场服从玻尔兹曼统计）和企业之间的相互作用如何影响竞争市场的演变。人们普遍认为，完全竞争是最有效的。我们的研究表明，作为竞争市场的极端情况，完全竞争系统是最有效的，但不稳定，并在社会达到充分就业时引发经济危机。在我们的模型所揭示的经济危机中，许多企业凝聚（崩溃）到最低供给水平（零供给，即破产状态），类似于玻色-爱因斯坦凝聚。这种奇怪的现象之所以出现，是因为完全竞争（同质竞争）等于对称（不可区分）的投资方向，这是自然界所憎恶的事实。因此，我们主张促进垄断竞争（异质竞争），而不是完全竞争。为了提供经济危机的早期预警，我们引入了一个投资分解指数，在经济危机来临时该指数接近于零。另一方面，我们的模型揭示了一个深刻的结论，即长期运行的社会或经济系统的技术水平与系统的自由度（无序度）成正比，即技术等于系统的熵。作为这一新概念的应用，我们对李约瑟的问题给出了一个可能的答案：“为什么尽管传统中国取得了巨大的成就，但科学和工业革命发生在欧洲，而不是中国？"
2010-10-07 physics.soc-ph q-fin.GN
Preventing crash in stock market: The role of economic policy uncertainty during COVID-19
本文考察了新冠肺炎疫情期间经济政策不确定性（EPU）对美国股票市场崩盘风险的影响。为此，我们使用GARCH-S（GARCH-S）模型来估计每日偏度作为股票市场崩盘风险的代理。实证结果表明，EPU与股票市场崩盘风险之间存在显著的负相关关系，说明EPU的加剧增加了崩盘风险。此外，在全球COVID-19爆发后，负相关性变得更强，这表明美国股票市场的崩溃风险将在疫情期间受到EPU的影响更大。
2021-08-17 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
Economics 2.0: The Natural Step towards A Self-Regulating, Participatory Market Society
尽管我们在科学、技术和金融创新方面取得了巨大进步，但当今许多社会都在金融、经济和公共支出危机、过度监管、大规模失业以及缺乏可持续性和创新方面苦苦挣扎。我们还能依赖传统的经济思维吗？还是我们需要一种新的方法？我认为，随着社会经济系统复杂性的增加，网络化的决策和自下而上的自我调节将是越来越重要的特征。我们将解释为什么除了具有严格利己偏好的“经济人”之外，自然选择还创造了具有利己偏好的“社会人”。虽然“经济人”在分离中优化了自己的前景，但“社会人”的决定是自我决定的，但相互关联，这一事实可以用“网络头脑”一词来描述。值得注意的是，“社会人”比“经济人”获得了更高的回报。我表明，“经济人”和“社会人”意味着一种不同的动态和不同的总体结果。因此，除了传统的“经济人”经济学（“经济学1.0”）之外，必须为“社会人”发展一种补充理论。这种经济学理论可以被称为“经济学2.0”或“社会经济学”。这些名称是合理的，因为Web 2.0目前正在推动向一种新的市场组织过渡，这种组织受益于社会媒体平台，可以被描述为“参与性市场社会”。为了繁荣，“社会人”需要适当的制度环境，如一个特殊的声誉系统，这将在本文中勾勒。我还建议一种新的货币，即所谓的“合格货币”，它可能会克服我们目前金融体系的一些问题。
2013-06-05 physics.soc-ph q-fin.GN
Economic Optimal Operation of Community Energy Storage Systems in Competitive Energy Markets
分布式可控能量存储装置为电功率系统操作提供了若干益处。三个这样的好处包括减少峰值负载，提供备用电源，并提高电力质量。然而，这些益处仅在峰值负荷或停机期间实现，这些事件很少发生。本文提出了一种在竞争性能源市场中利用能源成本波动实现额外利益的方法。社区储能（CES）设备的最佳充电/放电调度的算法，以及分析的几个关键驱动程序的优化进行了讨论。
2014-09-09 physics.soc-ph q-fin.GN
Visualizing the Invisible Hand of Markets: Simulating complex dynamic economic interactions
在复杂的系统中，许多不同的部分以不明显的方式相互作用。传统的研究集中在问题的几个或一个方面，以便用可用的工具来分析它。为了更好地了解复杂相互作用中出现的现象，我们需要能够同时分析许多部分之间复杂相互作用的仪器。在这里，一个模拟不同类型经济的模拟器，用于可视化影响经济动态的复杂的定量方面。主要结论如下：（1）相对简单的经济环境产生复杂的非线性动态，因此线性回归往往不适合捕捉复杂的经济动态;（2）个体代理人根据其微观环境灵活定价商品，增加了社会的健康和财富，但买卖双方之间价格敏感度的不对称加剧了价格通胀; 3.简单的市场力量无法有效地跟踪具有风险的长期利益的商品的价格。4-劳动分工创造了协同效应，通过提高经济活动的效率，极大地改善了社会的健康和财富。5-随机建模提高了我们对真实经济的理解，基于它们的教学游戏可能有助于政策制定者和非专业人士掌握即使是简单的经济环境下的复杂动态。
2015-04-02 cs.MA q-fin.GN
Bear Markets and Recessions versus Bull Markets and Expansions
本文使用非对称因果检验检验了世界上最大经济体的实体和金融部门的下跌和上涨市场之间的动态相互作用。这些检验要求将模型中的每个基础变量转换为正负分量的部分和。积极的成分代表上涨的市场，消极的成分代表下跌的市场。样本期涵盖COVID 19大流行的部分时间。由于数据是非正态的，波动率是时变的，为了创建可靠的临界值进行因果关系检验时，杠杆调整的自助模拟。非对称因果检验的结果表明，熊市导致了经济衰退，牛市导致了经济扩张。牛市对经济扩张的因果效应高于熊市对经济衰退的因果效应。此外，研究发现，经济扩张会导致牛市，但经济衰退不会导致熊市。因此，在金融市场下跌时采取的补救政策也可以在经济衰退时起到帮助作用。
2020-11-02 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
LemonadeBench: Evaluating the Economic Intuition of Large Language Models in Simple Markets
LemonadeBench通过模拟柠檬摊业务评估大语言模型的经济直觉、长期规划和不确定性下的决策能力，揭示模型在局部优化上的表现与全局优化的差距。
2026-01-14 cs.AI q-fin.GN
Tempting the Agent: The Economics of Reputation without Persistent Identity in AI Agent Markets
Scuola Normale Superiore（高等师范学校）；Università di Bologna（博洛尼亚大学）
本文构建动态经济框架，结合身份重置成本等因素，研究AI智能体市场中无持久身份时声誉对自主智能体的约束作用，适用于区块链智能体等场景。
2026-10-22 cs.MA q-fin.GN
SABCEMM-A Simulator for Agent-Based Computational Economic Market Models
我们介绍了基于Agent的计算经济市场（ABCEM）模型的仿真工具SABCEMM（Simulator for Agent-Based Computational Economic Market Models）。我们的模拟工具是在C++中实现的，我们可以很容易地运行ABCEM模型与数百万代理。面向对象的软件设计支持隔离实现ABCEM模型的构建块，例如代理类型和市场机制。通过使用基于XML的SABCEMM配置文件重新组合现有的构建块，用户可以在统一的环境中设计和比较ABCEM模型。我们介绍了一个抽象的ABCEM模型类，我们的仿真工具是建立在。此外，我们提出的软件体系结构以及计算方面的SABCEMM。在这里，我们专注于SABCEMM的效率相对于我们的模拟的运行时间。我们展示了不同随机数发生器对ABCEM模型运行时间的巨大影响。代码和文档发布在GitHub上https：//github.com/SABCEMM/SABCEMM，因此读者可以复制所有结果。
2018-10-09 econ.EM q-fin.CP q-fin.GN
Feedback models and stability analysis of three economic paradigms
在本文中，简单的数学模型从控制理论应用于三个非常重要的经济范式，即（a）最低工资在自我调节的市场，（b）市场与真实价值和货币汇率，（c）政府支出和税收水平。在这三种范式下都给出了解析解，并通过变量分析得出了一些有用的结论。这个简短的研究可以作为一个例子，反馈模型和稳定性分析可以作为经济政策背景下的“证据”的指导方针。
2013-03-23 math.DS q-fin.GN
Inside the Mind of a Stock Market Crash
我们分析了在2020年2月至3月因COVID-19大流行引发的股市暴跌期间，以及随后股市部分复苏期间，投资者对经济增长和股票回报的预期如何变化。我们在三个时间点对Vanguard的散户投资者进行了调查：（i）2月11日至12日，股市历史高点附近，（ii）3月11日至12日，股市暴跌超过20%之后，以及（iii）4月16日至17日，市场从最低点反弹25%之后。崩盘后，普通投资者对股市和实体经济的短期表现更加悲观。投资者还认为，股市进一步极端下跌和短期实体经济活动大幅下滑的可能性更高。相比之下，投资者对长期（10年）经济和股市结果的预期基本保持不变，甚至有所改善。股市崩盘后，投资者对经济和股市结果的分歧也大幅增加，这种分歧一直持续到市场部分复苏。那些在2月份最乐观的受访者看到了最大的预期下降，并出售了最多的股票。2月份最悲观的受访者在危机期间和之后基本上没有改变他们的投资组合。
2020-05-21 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
Complex Systems and a Computational Social Science Perspective on the Labor Market
劳动力市场制度是现代经济的核心，其政策可以直接影响失业率和经济增长。就个人而言，失业往往对人们的福祉和健康产生不利影响。在国家一级，高就业率是任何经济政策的核心目标之一，因为它与国家繁荣密切相关。本文的主要目标是强调需要考虑到劳动力市场相互作用的复杂结构的框架。特别是，我们探讨了利用计算社会科学，网络科学和数据驱动理论的工具来衡量劳动力市场背景下的机会和信息流的好处。首先，我们研究了我们的关键假设，即机会/信息通过弱关系流动，这是失业时间长短的关键决定因素。然后，我们将机会/信息流的概念扩展到其他经济活动的集群，我们预计相关活动集群内的流量将高于孤立活动。这抓住了这样一种直觉，即在相关的活动中，涉及更多的“资本”，而这些活动需要类似的“能力”。他说：“因此，更广泛的经济活动组合，应可透过利用更多的机会和资讯，带来更大的增长。我们量化的机会/信息流使用两个经济活动（即就业和出口）的复杂性措施。
2016-06-28 cs.SI q-fin.GN
Economic interactions and the distribution of wealth
本文分析了在企业生产率受到特殊冲击、要素收益率由竞争性市场决定、王朝具有线性消费函数、政府对资本和劳动收入征税并将收集到的资源平均再分配给王朝的经济中财富的均衡分配。财富的均衡分布是明确计算的，其形状主要取决于市场的不完全性。特别是，只有在资本市场不完全的情况下，上尾的帕累托定律才会出现。帕累托指数取决于储蓄率、资本净资本利润率、人口增长率和投资组合多样化。相反，劳动力市场的特点主要影响财富分配的底部尾部。分析还表明，增长与财富不平等之间存在正相关关系。
2009-06-08 physics.soc-ph q-fin.GN
Lagrange statistics in systems (markets) with price constraints: Analysis of property, car sales, marriage and job markets by the Boltzmann function and the Pareto distribution
经济分布的统计模型导致玻尔兹曼分布，而不是帕累托幂律。这一结果得到两个事实的支持：1。收入、汽车销售、婚姻或工作的分配都是机会和运气的问题，而不是理性的问题！2.财产，汽车销售，婚姻和就业市场的数据进行了分析两个模型：帕累托定律和玻尔兹曼分布的随机系统。在所有情况下，通过玻尔兹曼函数获得对数据的最佳拟合。这可能表明，物理学、化学、热力学中的随机系统原理也可以应用于经济系统。
2002-04-10 cond-mat.stat-mech q-fin.GN
Robust Mathematical Formulation and Probabilistic Description of Agent-Based Computational Economic Market Models
在科学领域，特别是在经济领域，基于主体的建模已经成为一种广泛使用的建模方法。这些模型通常被公式化为一个大的差分方程系统。在这项研究中，我们讨论了两个方面，数值建模和概率描述的两个基于主体的计算经济市场模型：Levy-Levy-Solomon模型和Franke-Westerhoff模型。我们推导出这两种模型的时间连续公式，特别是我们讨论了Levy-Levy-Solomon模型的时间尺度对模型行为的影响。对于Franke-Westerhoff模型，我们证明了原模型中所要求的约束对于时间连续模型的稳定性是不必要的。结果表明，半隐式离散的时间连续系统保持这种无条件稳定性。此外，这种半隐式离散化可以以与原始模型相当的成本计算。此外，我们讨论了可能的概率描述的时间连续的基于代理的计算经济市场模型。特别是，我们提出了动力学理论的潜在优势，以获得基于代理的模型的介观描述。举例来说，我们展示了两个概率描述的Levy-Levy-Solomon和Franke-Westerhoff模型。
2021-03-11 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
Heterogeneity and Increasing Returns May Drive Socio-Economic Transitions
对于当前的许多市场来说，特定的消费者选择有明显的好处。例如，正如我们在这里所考虑的，有些产品可能具有环境或“绿色”效益。一些消费者可能重视这些好处，而另一些人则不重视。然而，正如环境产品为维持利基市场而进行的无数次失败尝试所证明的那样，这些好处不一定超过额外的购买成本。我们提出的问题是，这样一种最初在经济上处于劣势的绿色产品如何发展，以占据更大的市场份额？我们提出了一个简单的数学模型的产品竞争的动态异质消费者群体。我们的模型为产品预先分配了一个层次结构，当价格具有可比性时，它指定了消费者的选择，而价格则动态地重新调整，以反映规模收益的增加。我们的方法使我们能够模拟技术替代的许多场景，并提供了一种推广市场力量的方法。有了这个模型，我们开始预测与消费者动态相关的不可逆转的趋势，以及可能影响转型的政策
2007-06-11 physics.soc-ph q-fin.GN
Schumpeterian economic dynamics as a quantifiable minimum model of evolution
我们提出了一个简单的熊彼特经济动力学的定量模型。新的商品和服务是通过现有商品的组合而内生产生的。新产品一进入市场，就可能与现有产品竞争，换句话说，新产品可能对现有产品产生破坏性影响。由于这种竞争机制，现有的商品可能会被赶出市场-往往造成一连串的次级缺陷（熊彼特式的破坏风暴）。这一模式导致了一种普遍的动态，其特点是经济相对稳定的阶段之后是市场大规模重组的阶段，这可以被解释为熊彼特商业“周期”。模型时间序列的产品多样性和生产力再现经济时间序列的几个程式化的事实，如GDP或企业倒闭，包括非高斯厚尾分布，波动性聚类等的模型是在一个开放的，非平衡的设置，可以理解为一个自组织的关键系统。它的多样性动力学可以通过主动生产网络的时变拓扑来理解。
2009-09-18 physics.soc-ph q-fin.GN
Agents' beliefs and economic regimes polarization in interacting markets
本文研究了一个由实体部门和金融部门相互作用组成的市场模型。假设股票市场中的行为人无法观察到真正的基本面，他们的信念会受到乐观或悲观的影响。根据他们赋予信念的相关性，他们从进化的角度选择最佳表现策略。经济的真实面是在一个乘数-加速器框架内描述的，具有非线性、有界的投资函数。我们表明，强烈极化的信念在进化框架中可以引入多重稳定状态，其中，包括在增强或压抑的收入水平，反映和再现的代理人的信念的乐观或悲观的性质。这些稳定状态的极化，与一个无偏的稳定状态共存，积极地依赖于信念的极化和它们的相关性。此外，与分析和数值工具的混合物，我们表明，这种静态特性也继承在动态水平上，可能是复杂的吸引子，其特点是内生波动的悲观和乐观的国民收入和价格水平。这个框架，当随机扰动，是能够解释程式化的事实，通常观察到在真实的金融市场，如厚尾和过度波动的回报分布，以及泡沫和崩溃的股票价格。
2018-04-20 math.DS q-fin.GN
Physics and Financial Economics (1776-2014): Puzzles, Ising and Agent-Based models
这篇简短的评论介绍了从艾萨克·牛顿和亚当·斯密到现在的物理学和经济学之间相互滋养的历史。与物理学相比，金融经济学中发展的理论所包含的根本不同的观点被以波动率微笑和过度波动率之谜为例进行了剖析。伊辛模型的相变模型的社会和金融系统的作用进行了审查，随机效用和logit模型的概念，在统计物理学中的玻尔兹曼因子的模拟。最近的扩展量子决策理论也包括在内。本文简要讨论了大量建立在伊辛模型基础上的模型，并将其推广到金融市场的许多典型事实。伊辛模型及其扩展的相关性的摘要提供了金融泡沫和崩溃的帐户。如果不包括基于主体的模型（ABM）的动态领域，也被称为计算经济模型，其中伊辛型模型只是ABM的特殊实现，那么评论将是不完整的。我们制定了“新兴市场情报假说”，以调和普遍存在的“噪音交易者”与近效率的金融市场。最后，我们注意到，进化生物学，而不是物理学，现在正在发挥越来越大的作用，激发金融市场的模型。
2014-04-01 physics.soc-ph q-fin.GN
Towards a new brain science: lessons from the economic collapse
经济是复杂的人造系统，其中有机体和市场根据尚未完全理解的动机和原则相互作用。对传统经济学假设的日益不满，即完全理性的代理人，通过有效市场相互作用以寻求均衡，为经济学的不同方法创造了新的激励。复杂性科学可以提供一个平台，在看似完全不同的领域（如脑科学和经济学）中跨越学科界限。在本文中，我们采取综合的立场，促进新的见解的经济特征的神经活动。这里的目标是精确地描述神经科学和经济科学中的共同主题，在基于经验基础的系统观点中，震撼了整个复杂系统科学的统一。这主要依赖于对复杂系统中的逆问题进行真正的贝叶斯研究。
2012-06-01 nlin.AO q-fin.GN
Applications of physics to economics and finance: Money, income, wealth, and the stock market
运用物理学中的概念和定量方法分析了经济学和金融学中出现的几个问题。以下是摘要：第一章：通过与能量的类比，货币的均衡概率分布必须遵循指数玻尔兹曼-吉布斯定律，其特征在于有效温度等于每个经济主体的平均货币量。可以在两个不同温度的经济系统之间构建一个提取货币利润的热力机。第二章：使用来自几个来源的数据，发现绝大多数人口的收入分布是指数分布，而高端尾部遵循幂律。洛伦兹曲线和基尼系数的计算结果表明，在良好的协议与收入和财富的数据集。第三章：研究了股价动态服从具有随机方差的几何（乘法）布朗运动的赫斯顿模型。相应的Fokker-Planck方程得到精确解。对方差进行积分后，得到了股票价格变动（收益）随时间变化的概率分布的解析公式，该公式在1 ~ 250个交易日的时滞范围内与道琼斯指数非常吻合。
2003-07-16 cond-mat.stat-mech q-fin.GN
Factorising equity returns in an emerging market through exogenous shocks and capital flows
应用随机投资组合理论[Fernholz，1998]的一种技术，分析新兴市场中小、中、大盘股投资组合在增长期和区域危机期直至全球金融危机爆发期间的股票收益。特别是，我们分解投资组合在南非市场的资本分配，股票排名的变化，以及由于股息的影响，1994年11月至2007年5月期间。我们讨论的结果在更广泛的经济思想的背景下考虑资本流动的风险因素，扭转了更成熟的方法，使用宏观经济和社会经济条件来解释外国直接投资（进入经济）和净证券投资（进入股票和债券市场）。
2013-07-01 q-fin.GN q-fin.RM
The Dynamic Persistence of Economic Shocks
本文提出基于局部回归的时变持续性建模框架，应用于美国通胀与股市波动率数据，发现与宏观事件一致的持续性变化并提升样本外预测精度。
2025-06-05 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
On the Characteristics of the Free Market in a Cooperative Society
本文研究了货币垄断如何导致当今经济中的不稳定性，并提出应通过自愿的商品和服务交换产生货币，从而在自由市场中自然形成一种更稳健高效的新型货币系统，以解决当前法币体系的问题。
2025-03-22 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
Monopoly Market with Externality: an Analysis with Statistical Physics and Agent Based Computational Economics
我们探讨了社会影响力的影响，在一个简单的市场模型中，大量的代理人面临的二元选择：“买/不买”一个单位的产品在一个单一的卖方（垄断的情况下）公布的价格。我们考虑的情况下，“正外部性”：一个代理人更愿意购买，如果其他代理人与他/她互动作出同样的决定。我们比较了两个特殊的情况下，在经济学文献中已知的瑟斯顿和麦克法登的方法。我们表明，它们对应于建模的异质性，分别与退火和淬火无序的个人决策规则。更确切地说，第一种情况导致在有限温度下的标准伊辛模型在均匀的外部场，和第二种情况下的随机场伊辛模型（RISK）在零温度。考虑到平均场极限下McFadden/Rankle模型中卖方的利润优化，我们展示了一个新的一阶相变：如果社会影响力足够强，则存在一种制度，如果平均支付意愿增加，或者如果生产成本降低，则卖方的最优解从价格高且买方数量少的解跳出来，到另一个价格低，买家多的地方。
2003-11-05 cond-mat.dis-nn q-fin.GN
Market Beliefs about Open vs. Closed AI
Columbia University（哥伦比亚大学）
研究探讨开放与封闭AI模型对债券收益率的影响，发现两者对利率的影响方向相反，表明市场预期不同类型的AI进展具有不同的经济影响。
2026-01-26 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
Economic Complexity Limits Accuracy of Price Probability Predictions by Gaussian Distributions
本文从高阶经济变量与市场交易幂次和的建模缺失出发，论证价格和收益率统计矩预测的根本局限，及其对高斯概率预测、资产定价和投资组合理论可靠性的影响。
2024-04-05 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
Doves and hawks in economics revisited. An evolutionary quantum game theory-based analysis of financial crises
上一次金融和经济危机表明，金融市场的激进行为会产生长期的不良影响。然而，进化博弈理论预测，在战略依赖的条件下，一定程度的攻击行为仍然存在于给定的代理人群体中。然而，由于金融危机的后果，最好是改变“游戏规则”，以防止任何侵略行为的发生，从而也防止市场崩溃的危险。本文就是从这一方面入手的。通过量子方法对文献中著名的Hawk-Dove博弈进行扩展，我们可以证明依赖于纠缠，也可以出现进化稳定策略，这是经典进化博弈论所不能预测的，并且总的经济人口使用非侵略性量子策略。
2009-04-14 physics.soc-ph q-fin.GN q-fin.TR
