仿射随机波动率模型的矩估计方法
Method of Moments Estimation for Affine Stochastic Volatility Models
AI总结：
该研究针对仿射随机波动率模型的参数估计问题，提出基于递推方程推导任意阶矩闭式表达式的矩估计方法，证明其中心极限定理并给出渐近协方差矩阵显式公式，通过数值实验验证了方法的有效性。
摘要：
我们开发了用于估计仿射随机波动率模型参数的矩估计量。我们首先通过引入一个递推方程来推导任意阶矩的闭式表达式，解决了计算该模型矩的难题，进而提出了我们的矩估计量。随后，我们为该估计量建立了中心极限定理，并推导出渐近协方差矩阵的显式公式。最后，我们提供了数值结果以验证我们的方法。
英文摘要：
We develop moment estimators for the parameters of affine stochastic volatility models. We first address the challenge of calculating moments for the models by introducing a recursive equation for deriving closed-form expressions for moments of any order. Consequently, we propose our moment estimators. We then establish a central limit theorem for our estimators and derive the explicit formulas for the asymptotic covariance matrix. Finally, we provide numerical results to validate our method.
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