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arXiv 2304.080752023-04math.PR

具有线性波动率的Heath-Jarrow-Morton模型

Heath-Jarrow-Merton model with linear volatility

S. Peszat, J. Zabczyk

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AI总结：

本文研究噪声为Wiener过程或纯跳Lévy过程时具有线性波动率的Heath-Jarrow-Morton模型，给出远期利率过程公式并讨论其全局存在性。

摘要：

我们考虑具有线性波动率的远期利率过程的Heath-Jarrow-Morton模型。噪声过程为Wiener过程或纯跳Lévy过程。我们给出了远期利率过程的公式，并讨论了它们在时间上全局存在性的问题。

英文摘要：

We consider the Heath-Jarrow-Morton model of forward rates processes with linear volatility. The noise is either a Wiener or a pure jump Leevy process. We provide formulae for the forward rate processes, and discus the problem of their global in time existence.

机构、总结、中文摘要均由AI分析而来，可能存在错误，请以论文正文为准。

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