A Note on the Continuity of Expected Utility Functions
本文分别在简单概率空间与紧支撑概率空间上刻画弱序存在连续期望效用函数的充要条件。
2025-05-16 econ.TH
The Uniqueness of Exponential Second-Order Expected Utility
Sophia University（上智大学）
本文证明在平滑模糊准则中，指数二阶期望效用是唯一能实现两层约简的函数形式，并刻画了其熵成本与对偶值的独特性质。
2026-09-23 econ.TH
Social preferences and expected utility
本文提出分离社会偏好与自利偏好的新框架，刻画期望效用可容纳的社会偏好形式，并说明双重期望效用公理会严格限制其范围。
2023-12-11 econ.TH
Discounted Expected Utility: A Revealed Preference Analysis
Center for Economic Research, Shandong University（山东大学经济研究院）
通过显示偏好方法刻画了具有凹效用函数的折现期望效用模型，提供了非参数检验，并应用于实验数据发现模型几乎总被拒绝。
2026-06-29 econ.TH
Discounted Subjective Expected Utility in Continuous Time
本文通过将不确定性嵌入时间，获得了同时适用于指数贴现和主观期望效用的联合公理化刻画，并提出了一种基于时间贴现校准事件主观概率的新颖解释。
2024-03-22 econ.TH
Expected Utility Without Assuming Continuity
Bielefeld University（比勒费尔德大学）
研究给出期望效用公理化，用几何公理取代拓扑连续性，此公理要求有限无差异彩票跨超平面，在三个奖品情形下两个即可，该公理比可解性弱且与其他公理逻辑独立。
2026-07-16 econ.TH
Existence and Uniqueness of Solutions to the Stochastic Bellman Equation with Unbounded Shock
在本文中，我们开发了一个通用的框架来分析随机动力学问题的无界效用函数和相关的和无界的冲击。我们得到了新的结果的存在性和唯一性的Bellman方程通过一般的不动点定理，推广了已知的结果Banach压缩和局部压缩。我们研究了内生增长模型以及卢卡斯资产定价模型在交换经济，显着扩大其适用范围。
2019-07-17 econ.TH
Random Discounting and Assessment of Intertemporal Projects: a Non-expected Utility Approach
本文基于秩依期望效用理论，结合事前凸组合与事后分布确定方法处理个体随机贴现因子异质性问题，发现小概率过度加权可显著加速社会贴现率下降，为跨期项目评估提供新视角。
2025-08-25 econ.TH
Risk and Monotone Comparative Statics without Independence
Cornell University（康奈尔大学）；University of Colorado Boulder（科罗拉多大学博尔德分校）
本文提出新的局部效用函数条件，扩展了预期效用模型下的比较结果，用于分析非预期效用模型中的风险与单调比较静态学，应用于投资组合选择和预防性储蓄问题。
2026-01-15 econ.TH
Non-diversified portfolios with subjective expected utility
本文证明在严格正信念下，有限多个非分散化需求若能被风险厌恶型主观期望效用最大化所解释，则同样可被同一信念下多种风险厌恶、风险中性及风险寻求偏好所合理化。
2024-10-17 econ.TH
Microfoundations of Expected Utility and Response Times
本文从单个神经元的物理行为、相互抑制的神经回路和自然选择的进化原理出发，建立了一个决策规则。在推导这条规则时没有使用公理。本文为经济学的选择理论和认知心理学的反应时理论提供了微观基础。本文发现如何经典的期望效用应修改，以说明许多神经科学的证据，以及如何神经科学的相关选择应与效用。特别是，该模型暗示效用的概念是一种网络属性，不能单独作为一层神经元频率的函数进行计算;它需要理解不同层如何协同工作。由此产生的规则很简单，足以像社会科学中的惯例那样对市场和博弈进行建模。效用最大化和不作为是内生的模型，基数和无关的替代品的独立性，在经典和随机效用理论中存在的属性，只有在有限的情况下才能满足。
2023-02-18 econ.TH
Time discounting under uncertainty
我们研究不确定性下的跨期决策。我们充分的特点贴现期望效用在一个框架à la Savage。尽管该模型很受欢迎，但在此设置中没有可用的表征。平稳性的概念，介绍了确定性贴现效用库普曼斯，起着核心作用，对时间和不确定性的态度。我们证明了一个强平稳性公理表征贴现期望效用。当考虑对冲因素时，较弱的平稳性公理将贴现期望效用推广到Choquet贴现期望效用，允许对不确定性的非中性态度。
2020-03-12 econ.TH
Cautious Dual-Self Expected Utility and Weak Uncertainty Aversion
针对Gilboa和Schmeidler不确定性厌恶存在实验不一致行为的问题，研究最小不确定性厌恶公理，提出谨慎双自我期望效用表示，通过决策者双自我扩展型博弈确定评估信念，核心为谨慎选择双情景。
2025-08-21 econ.TH
Random Rank-Dependent Expected Utility
我们提出了一个新的随机秩相关的有限数据集和有限奖金的期望效用的特征。该测试适用于使用Kitamura和Stoye（2018）中的工具进行统计测试。
2021-12-27 econ.EM econ.TH
Efficient and Envy-free Random Assignment Beyond Expected Utility
Technical University of Munich（慕尼黑工业大学）
本文扩展Hylland-Zeckhauser伪市场机制，证明在抽象连续凸偏好下弱有效且无嫉妒的随机分配存在，并针对SSB效用函数证明高效且近似无嫉妒的随机分配存在。
2026-06-15 econ.TH
Local Utility and Multivariate Risk Aversion
我们重新Machina的本地效用作为一种工具来分析对多元风险的态度。我们证明了对于非期望效用最大化者在多变量前景之间进行选择，对多变量均值保持风险增加的厌恶等价于局部效用函数的增加，从而推广了Machina（1982）的结果。为了分析Galichon和Henry（2011）的等级相关期望效用的多元扩展中的比较风险态度，我们扩展了Quiggin的单调均值和效用保持风险增加，并表明Landsberger和Meilijson（1994）中给出的有用特征仍然成立在多元情况下。
2021-02-22 econ.TH
Strategy-Proof Probabilistic Social Choice Correspondences under Conditional Expected Utility
Indian Institute of Management Calcutta（印度管理学院加尔各答分校）；Hausdorff Center for Mathematics and Institute for Microeconomics, University of Bonn（波恩大学豪斯多夫数学中心与微观经济学研究所）；Indian Institute of Technology Kanpur（坎普尔印度理工学院）
研究一致且防策略的概率社会选择对应关系，分析两个偏好域，刻画了这些域上的此类对应关系，明确随机化何时扩大可允许规则类，不同域和主体数量下有不同结果。
2026-07-07 econ.TH
Dynamic Random Subjective Expected Utility
动态随机主观期望效用（DR-SEU）允许对从代理或代理群体观察到的选择数据进行建模，所述代理或代理群体的关于客观回报相关状态和品味的信念都可以随机地演变。与决策理论中以前的工作相反，我们的可观察的、增强的随机选择函数（aSCF）允许直接测试代理的信念是否反映真实的数据生成过程，条件是他们的私人信息以及识别可能不正确的信念。我们给出了一个公理化的表征时，代理满足的模型，无论是在一个静态的，以及在一个动态的设置。我们看看的情况下，当代理人有正确的信念，客观国家的演变，以及在案件时，她的信念是不正确的，但不可预见的意外是不可能的。我们还区分了两个子变量的动态模型相吻合的静态设置：不断发展的SEU，其中一个复杂的代理的效用根据贝尔曼方程和渐进学习，其中代理正在学习她的口味。我们证明了容易和自然的比较静态分析结果的程度上的信念不正确，以及对学习的速度有关的味道。在线附录中包含的辅助结果从技术和概念的角度扩展了以前在菜单选择和随机选择文献中的决策理论工作。
2018-08-01 econ.TH
Non-Allais Paradox and Context-Dependent Risk Attitudes
University of Manitoba（曼尼托巴大学）；Fairfield University（费尔菲尔德大学）
本文提出并公理化了一种扩展期望效用模型的彩票偏好表示方法，通过不同效用函数评估不同彩票，解释了情境依赖性风险态度，并能生成与非期望效用模型不兼容的独立公理违反现象。
2026-03-16 econ.TH
Local Expected Utility in Infinite-Dimensional Spaces: Theory and Elicitation
本文在抽象Wiener空间上为随机路径行为建立局部期望效用的决策论表示与elicitation方法，给出有限原始条件、权重归一化及可检验限制。
2026-10-05 econ.TH math.FA
Anonymous and Strategy-Proof Voting under Subjective Expected Utility Preferences
本文在主观期望效用框架下刻画了同时满足匿名性、防策略性和范围一致性的社会选择函数，证明其可分解为常值或四种基本类型之一的二元投票规则。
2024-08-02 econ.TH
Hypothetical Expected Utility
本文提供了一个模型来分析和识别决策者（DM）的假设推理。使用这个模型，我表明，DM的倾向，从事假设性思维是捕捉正是她的能力，以认识到的影响（即，以确定一个假设意味着另一个），并且这种后一种关系由DM的可观察行为编码。因此，这一特征既提供了（有缺陷的）假设推理的具体定义，更重要的是，产生了一种从标准经济数据中识别这些判断的方法。
2021-07-20 cs.AI econ.TH
Projective Expected Utility
本文受经典决策悖论和量子力学启发，提出期望效用的投影推广，在容纳主要悖论的同时保持简洁可处理，并证明该偏好类中每个有限博弈仍存在均衡。
2008-02-22 cs.GT econ.TH quant-ph
Optimal Insurance under Maxmin Expected Utility
我们研究了一个保险赔偿需求问题，当被保险人对模糊性敏感，并根据Gilboa和Schmeidler（1989）的最大最小期望效用模型行事时，而保险人是（风险厌恶或风险中性）期望效用最大化者。我们在有和没有对可行赔偿的习惯事前不破坏要求的情况下，以及两个代理人的凹效用函数和线性效用函数的情况下，描述了最优赔偿函数。这使我们能够提供一个统一的框架，在这个框架中，我们研究了无破坏条件，财富的边际效用，信念异质性，以及模糊性（先验的多重性）对最优补偿函数结构的影响。特别是，我们展示了如何在信仰的奇异性导致一个最佳的赔偿功能，涉及到完全保险的事件，保险公司分配零概率，而决策者分配一个积极的概率。我们研究了几个说明性的例子，我们提供了数值研究的情况下，Wasserstein和Renyi模糊集。
2020-10-14 econ.TH q-fin.MF q-fin.RM
Optimal Blackjack Betting Strategies Through Dynamic Programming and Expected Utility Theory
本研究利用MDP和期望效用理论，通过动态规划算法优化二十一点的回合与投注策略，发现优化策略虽略优于基本策略和Hi-Lo系统，但优势微弱，且仅限于特定规则配置。
2025-04-24 econ.TH math.OC
Modeling the US-China trade conflict: a utility theory approach
本文以中美贸易冲突为例，分析了中美贸易冲突的最优战略选择。与现有的文献相比，我们采用期望效用理论，并从数学上研究冲突。在完全信息和不完全信息博弈中，我们证明了预期净收益随着获胜效用的增加而减少，这是因为在斗争过程中产生了成本。我们发现，在冲突期间，中国存在最优反应函数，而美国不存在。我们认为，美国越少胁迫中国改变其现有的贸易做法，美国预期的净收益就越高。中国最好的选择是维持现状，任何进一步的侵略政策和行为都将加剧局势。
2020-10-23 econ.GN econ.TH q-fin.EC
Expected multi-utility representations of preferences over lotteries
本文刻画了可数结果集上彩票偏好具有期望多效用表示的充要条件，证明表示集合本质唯一，并指出不可数情形下该刻画失效，同时通过连续性条件给出有界效用等多效用表示族。
2024-01-13 econ.TH math.CA math.FA
New developments in revealed preference theory: decisions under risk, uncertainty, and intertemporal choice
本文综述了显示性偏好理论的最新进展。它讨论了与特定经济环境密切相关的选择理论的可检验含义。重点是风险环境中的期望效用;不确定性存在下的期望效用和最大最小期望效用;以及跨期选择的指数折扣效用。从经典的线性预算集的选择数据，这些理论的可测试的影响进行了描述，并遵循一个共同的线程。所有的理论都暗示价格和数量之间的反比关系，根据所考虑的理论中的函数形式而具有不同的限定条件。
2019-12-03 cs.GT econ.EM econ.TH
Expected utility theory on mixture spaces without the completeness axiom
混合预序是混合空间（如凸集）上与混合操作相容的预序。在决策理论中，它满足强独立性的中心期望效用公理。我们考虑当一个混合前序有一个多表示，由实值，混合保持功能。如果是，它必须满足Herstein和Milnor（1953）的混合连续性公理。当混合空间的维数是可数的时，混合连续性对于混合保持多重表示是足够的，但当它是不可数的时，混合连续性就不足够了。我们最强的积极的结果是，混合物连续性是足够的结合一个新的公理，我们称之为可数支配，它限制了混合物的顺序复杂性的阿基米德结构。我们还考虑了当混合空间被赋予其自然弱拓扑时会发生什么。连续性（具有封闭的上集和下集）和封闭性（具有封闭的图）比混合连续性更强。我们表明，连续性是必要的，但不足以使一个混合前序有一个混合保持多重表示。封闭性也是必要的;我们把它作为一个开放的问题是否足够。最后，我们的结果有关的存在混合保持多表示，完全由严格增加的功能，和唯一性的结果。
2021-02-13 econ.TH math.FA
Expected Utility from a Constructive Viewpoint
本文在可变彩票空间中证明构造性期望效用定理，用拓扑开集刻画可观测性限制，使无法比较区别于无差异，并给出局部表示整合为全局表示的条件。
2024-02-27 econ.TH math.LO
Loss Aversion and State-Dependent Linear Utility Functions for Monetary Returns
本文提出纳入损失厌恶的状态依赖线性效用期望效用理论，分析其与随机占优等性质的关系，并应用于垄断保险市场的部分覆盖合同分析。
2024-11-16 cs.GT econ.TH math.OC
Predicting the Unpredictable under Subjective Expected Utility
本文在主观期望效用框架下刻画未知对象抽样中的新颖性信念，建立“逆向”贝叶斯主义与可交换随机划分的联系，并证明经典模型满足该性质且参数可由选择行为识别。
2025-02-19 econ.TH math.PR
Formal Power Series Representations in Probability and Expected Utility Theory
cs.ccny.cuny.edu（纽约市立大学计算机科学学院）
本研究提出摒弃正统约束的融贯偏好通用理论，满足类de Finetti融贯性的偏好系统可扩展为完备系统，且无需传递性等假设，核心结果同时推广Hölder定理、强化Hahn嵌入定理，可推出实数有序域扩张中的效用表示。
2025-08-01 cs.AI econ.TH math.LO
From Axioms to Algorithms: Mechanized Proofs of the vNM Utility Theorem
Department of Operations and Risk Management, Lingnan University（岭南大学运营与风险管理系）
本文用 Lean 4 全面形式化 vNM 期望效用定理，机器验证四大偏好公理下效用表示的存在性与唯一性，并通过构造性证明和计算实验连接决策理论与计算实现。
2025-06-08 cs.AI econ.TH q-fin.CP
