Financial Markets and the Real Economy: A Statistical Field Perspective on Capital Allocation and Accumulation
本文提供了一个一般的方法，直接翻译一个经典的经济框架与大量的代理人到一个场形式主义模型。这种类型的形式主义允许任意数量的代理人的经济模型的分析处理，同时保留系统的相互作用和微观经济特征的个人level.We应用这种方法来模拟金融市场和实体经济之间的相互作用，描述了大量的异构代理人，投资者和企业的经典框架。公司分布在不同的行业，但可能会在不同的行业之间转移，以提高他们的回报。他们通过生产差异化的商品来竞争，通过支付股息和股票估值来回报投资者。投资者根据企业的预期长期回报对企业进行投资，并沿着行业移动，由此框架衍生的场形式主义模型允许集体状态的出现。我们发现，在每个部门的公司数量取决于总的金融资本投资在该部门和其公司的预期长期回报。每个部门的资本积累既取决于短期回报，也取决于相对于相邻部门的预期长期回报。在第一种模式中，短期回报的股息成分对于公司数量少和资本低的部门是决定性的。在第二种模式中，该行业的短期和长期回报都推动了中高资本。在第三种模式中，对长期回报的更高预期驱使大量资本投入，资本积累的不稳定性可能在部门之间和部门内部出现。因此，我们扩大了研究方法，研究了集体配置的动态变化，特别是平均资本和预期长期回报之间的相互作用，并表明整体稳定性关键取决于预期的形成过程。对资本变化高度反应的预期稳定了高资本配置，并推动中低资本部门走向零资本或更高的资本水平，这取决于他们的初始资本。对资本变…
2022-05-06 q-fin.GN
Econophysics on Real Economy -The First Decade of the Kyoto Econophysics Group-
介绍了京都经济物理小组的研究活动。大力发展实体经济。虽然研究的初始阶段是首次对个人收入进行高清晰度数据分析，但很快就发展到企业动态，增长率分布以及帕累托定律和吉布拉特定律的建立。然后，它导致了经济网络上的企业动态分析和模拟。目前，它涵盖了复杂网络上的企业和金融机构的动态范围，使用日本的大规模网络数据，其中一些是在其他国家没有。这个小组的活动，宣传和促进对经济物理学的理解也进行了审查。
2010-07-02 physics.hist-ph q-fin.GN
Sabrina: Modeling and Visualization of Economy Data with Incremental Domain Knowledge
投资规划需要了解大规模的金融格局，包括地理空间和行业部门分布。有大量的数据可用，但它分散在不同的来源（报纸，开放数据等），这使得金融分析师很难理解大局。在本文中，我们提出了Sabrina，一个金融数据分析和可视化的方法，它包含了一个管道，用于生成公司到公司的金融交易网络。该管道能够将一个地区单个公司的基本事实与经济总体宏观方面的（增量）领域知识融合在一起。Sabrina将这些异构数据源统一到一个统一的可视化界面中，从而实现可视化分析过程。在一个用户研究与三个领域的专家，我们说明了Sabrina，这简化了他们的分析过程的有用性。
2020-01-08 cs.HC q-fin.GN
A simple agent-based spatial model of the economy: tools for policy
本研究模拟人工经济的演变，以了解其公民的生活质量的行政边界的税收相关性。建模涉及到一个计算算法的构建，其中包括公民，以家庭为界;公司和政府;所有这些都在商品，劳动力和房地产市场上相互作用。房地产市场允许家庭在将房地产价值资本化时搬到质量更高或价格更低的住房。商品市场允许消费者根据价格和邻近程度灵活地选择公司。劳动力市场需要企业（地点）和候选人（资格）之间的匹配过程。政府可以分为一个、四个或七个不同的地方政府。政府的作用是对其境内企业的增值征税，并将税收用于提高居民的生活质量。该模型没有信贷市场。结果表明，行政边界的配置是相关的生活质量水平所产生的税收逆转。七个区域的模式更具活力，GDP值更高，但各区域之间的不平等和异质性更大。只有一个区域的模拟均匀性更差。这项研究旨在为一个理论和方法框架作出贡献，并描述、操作和测试公共财政分析的计算机模型，明确强调空间和动态。为今后的研究模型的扩展的几种选择进行了说明。此外，这项研究增加了现有的文献领域中的简单的微观经济计算模型，指定地方政府和企业，消费者和住宅之间的结构关系介导的距离。
2016-10-06 cs.MA q-fin.GN
A conjecture on the distribution of firm profit
政治经济学的一个常见假设是，企业或部门之间的利润率趋于一致，并且通常在模型中假设这种趋势已经实现。但在现实中，这种趋势从未实现，公司利润的分配并没有退化，而是向右倾斜。该模式低于平均值，存在超额利润。为了理解公司利润的分布，概述了产生候选函数形式的一般概率论证。虽然还有更多的工作要做，但导出的分布的整体性质在定性上与经验措施一致。
2011-03-23 cond-mat.other q-fin.GN
Global labor flow network reveals the hierarchical organization and dynamics of geo-industrial clusters in the world economy
企业集团往往通过形成地缘产业集群来获得竞争优势。虽然许多典型的集群，如好莱坞或硅谷，已被频繁研究，系统的方法来识别和分析的层次结构的地缘产业集群在全球范围内是罕见的。在这项工作中，我们使用LinkedIn的超过5亿用户超过25年的就业历史，构建一个全球超过400万家企业的劳动力流动网络，并应用递归网络社区发现算法来揭示地缘产业集群的层次结构。我们发现，由此产生的地缘产业集群表现出更强的关联性之间的流入受过教育的工人和财务业绩，现有的聚合单位相比。此外，我们对受过教育的工人的技能组合的额外分析补充了受过教育的工人的劳动力流动和生产率增长之间的关系。我们认为，地缘产业集群定义的劳动力流动提供了更好的洞察经济的增长和衰退比其他常见的经济单位。
2019-03-19 cs.SI physics.soc-ph q-fin.GN
A Generalized Preferential Attachment Model for Business Firms Growth Rates: I. Empirical Evidence
我们引入一个比例增长模型来解释企业增长率的分布$P(g)$。该模型预测$P(g)$在中心部分是拉普拉斯，并在尾部描述了指数为$ζ=3$的渐进幂律行为。由于数据的限制，以前在这一领域的研究一直专注于拉普拉斯形状的身体的分布。我们在经济的不同聚集水平上测试了模型，从产品到公司，再到国家，我们发现它的预测与增长分布和规模方差关系的经验证据吻合得很好。
2006-09-01 physics.data-an q-fin.GN
The Growth of Business Firms: Theoretical Framework and Empirical Evidence
我们引入一个比例增长模型来解释企业增长率的分布。该模型预测，分布是指数的中心部分，并描绘了一个渐近幂律行为的尾部指数为3。由于数据的限制，以前在这一领域的研究一直专注于拉普拉斯形状的身体的分布。在这篇文章中，我们测试了模型在不同层次的聚集在经济中，从产品到公司，国家，我们发现，该模型的预测符合经验增长分布和规模方差关系。
2005-12-01 physics.data-an q-fin.GN
GDP growth rates as confined Lévy flights
本文提出了一个新的经济增长率波动模型，该模型结合了微观和宏观两个层次。在微观层面上，公司以不同的速度增长，同时也受到公司和部门层面的特殊冲击。我们将这种波动描述为独立的Lévy稳定波动，在多个数量级上变化。这些波动在宏观层面上以国内生产总值等平均经济产出数量进行汇总和衡量。因此，一个根本问题是，单个企业规模的波动在多大程度上会对整体经济产生明显的影响。我们认为，这个问题可以回答考虑嵌入在一个陡峭的限制势阱，确保非线性的平均反转行为，而不必依赖于系统的微观细节的Lévy波动。势井的陡度直接控制着经济层面对企业和部门的特殊冲击的抑制程度。此外，该理论自然地解释了以双峰经济产出分布表示的商业周期，因此将经济学中两个迄今为止不相关的领域联系起来。通过分析美国200年的GDP增长率，我们发现模型与数据吻合得很好。
2017-08-26 physics.soc-ph q-fin.GN
Micro-Macro Relation of Production - The Double Scaling Law for Statistical Physics of Economy -
我们表明，由多个代理人组成的经济系统产生的平衡分布的形式的多个标度律的条件PDF，这是足够的概率分布的特征。双标度律的存在是通过100万家日本企业的销售额和劳动力的经验证明的。标度律的理论研究表明，对数正态联合分布的销售和劳动和劳动生产率的标度律，这两个都是实证证实。这个框架提供了表征的平衡分布与少量的标度指数，确定宏观量，从而设置与统计物理学的等效阶段，连接微观和宏观经济学。
2010-03-11 q-fin.GN stat.AP
Inventory growth cycles with debt-financed investment
我们提出了一个连续时间的库存流量一致性模型的库存动态在一个经济与企业，银行和家庭。在供应方面，企业根据对销售需求的适应性预期和理想的库存水平来决定生产。在需求方面，投资取决于利用率和盈利能力，可以通过债务融资，而消费则独立地取决于收入和财富。价格对劳动力成本和库存的变化调整缓慢。预期销售和需求之间的不平衡被库存的计划外变化所吸收。这导致了一个五维动力系统的工资份额，就业率，私人债务比率，预期销售额，和设备利用。我们分析两种极限情况：长期动态提供了一个版本的基恩模型与有效需求和不同的库存，而短期动态产生的行为，我们解释为基钦周期。
2016-10-04 q-fin.GN
The growth dynamics of German business firms
我们确定了1987-1997年德国企业的规模和增长率的分布。我们发现一个对数正态分布。增长率的分布具有厚尾。它可以在一个狭窄的中心区域拟合成一个指数，并在其机翼上受到有限样本大小效应的支配。我们研究了增长率分布对企业规模的依赖性：根据程序，我们发现几乎没有依赖性时，中心的分布被认为是或类似于以前的工作，一个幂律时，翅膀更强大的加权。不同企业增长的相关性本质上是随机的。我们确定整个经济的年增长率，并成功地将其与德国商业周期的标准经济指标相关联。我们强调可能存在的问题，包括在我们的数据库中的有限数量的公司和它的时间很短的扩展。
2000-06-16 cond-mat.stat-mech q-fin.GN
Analyses of Aggregate Fluctuations of Firm Network Based on the Self-Organized Criticality Model
Graduate School of Simulation Studies, University of Hyogo（兵库大学模拟研究大学院）
本文通过生产库存模型和观测数据研究需求冲击对各行业崩塌规模的影响，发现崩塌规模遵循幂律分布，且各行业均值差异大但标准差重叠显著，仿真结果与投入产出表和实际政策相兼容。
2016-04-04 cs.SY eess.SY physics.soc-ph
A transactional theory of fluctuations in company size
对上市公司的详细实证研究表明，年销售增长率的标准差随着公司销售额的增加而下降，呈幂律分布，销售增长分布是非高斯分布，尾部缓慢衰减。为了解释这些经验事实，一个理论的发展，结合了一个单一的公司的销售额的波动和许多公司之间的统计差异。该理论再现了增长率的标准差和非高斯分布的标度。早期的模型通过将企业划分为一些模糊的子单位来再现相同的经验特征;通过将总销售分解为单个交易，这种模糊性被消除。该理论产生了可验证的预测，并适用于公司内任何形式的商业组织。此外，由于交易是所有规模的经济活动的基础，该理论可以扩展到经济的各个层面，从单个产品到跨国公司。
2007-03-02 physics.data-an physics.soc-ph q-fin.GN
Thermodynamics of firms' growth
企业增长和企业规模的分布是一个受到密切关注的话题。在本文中，我们表明，热力学模型的最大熵原理的基础上，与动态先验信息，可以构建，充分描述了动态和分布的企业的增长。我们的理论框架是针对西班牙公司的综合数据库进行测试的，该数据库在很大程度上涵盖了西班牙的经济活动，共有1，155，142家公司在整整十年中不断发展。我们表明，帕累托定律的经验指数，经常观察到的规则，在大型企业的排名分布，是由经济系统的能力，创造/摧毁企业，并可以用来衡量健康的资本主义为基础的经济。事实上，我们的模型预测，当指数大于1时，有利于企业的创建;当指数小于1时，有利于企业的毁灭;当指数等于1时（符合齐普夫定律），系统处于完全的宏观经济均衡状态，需要企业的“自由”创建和/或毁灭。对于中等和较小的企业规模，动态政权的变化，整个分布不再适合于一个简单的解析形式和数值预测是必需的。我们的模型构成了一个完整的预测框架的基础上，经济发展的一个合奏的公司，可以用来开发模拟和测试假设的情况下，作为经济危机或具体的政策措施的反应。
2015-04-28 nlin.AO physics.soc-ph q-fin.GN
Tipping points in macroeconomic Agent-Based models
这项工作的目的是探索简单的宏观经济基于代理的模型（ABM）可以重现的现象的可能类型。我们提出了一种方法，灵感来自统计物理学，通过其“相图”的参数空间中的模型的特点。我们的第一个动机是了解“马克一”ABM中观察到的宏观经济波动。我们的主要发现是，在失业率低的“好经济”和失业率高的“坏经济”之间普遍存在相变。我们引入了一个更简单的框架，使我们能够表明，这种转变是强大的对许多修改的模型，一般是由招聘率和解雇率之间的不对称的公司。失业率一直很低，直到达到一个临界点，超过这个临界点，经济就会突然崩溃。如果参数是这样的，系统是接近这个过渡，任何小的波动被放大，因为系统之间的两个平衡跳跃。我们已经探索了该模型的几个自然扩展。一是引入破产门槛，限制企业的杠杆率。这导致了一个丰富的相图，特别是一个严重的内生危机发生的地区，在此期间，失业率飙升，经济可以复苏。我们还实行简单的工资政策。这会导致通货膨胀（在“好”阶段）或通货紧缩（在“坏”阶段），但模型的整体相图基本不变。我们还开始探索试图遏制失业率上升和解除危机的简单货币政策的效果。最后，我们一般性的评论ABMs的有用性，以模拟宏观经济现象，特别是在考虑到达到稳定状态，提出了这些模型中的遍历性问题所需的时间。
2014-08-20 physics.soc-ph q-fin.GN
Ecosystems perspective on financial networks: diagnostic tools
经济世界由高度相互联系和相互依赖的企业网络组成。在这里，我们开发了时间和结构网络工具来分析经济状况。我们的分析表明，强聚类可能是一个警告信号。多样性的减少是2008年金融危机前后动态的一个重要方面，也被视为金融市场固有的进化和适应动态自然产生的一个关键新特征。同样，2000年代日本许多地区的建筑企业之间的共谋，也可以通过形成异常的高关联企业集群来确定。
2013-01-24 nlin.AO q-fin.GN q-fin.RM
An Equilibrium Model with Computationally Constrained Agents
Max Planck Institute for Research on Collective Goods（马克斯·普朗克集体物品研究所）
本文研究了一个存在计算限制的大型经济模型，企业通过多项式展开近似价格，计算精度影响供需，导致多重均衡，产出低效，外生参数变化可能降低价格预测能力，减少产出。
2016-11-06 econ.GN q-fin.EC q-fin.GN
