时间一致的动态风险过程，Cadlag修正

稳健的无免费午餐，风险消失，资产连续，交易成本成比例

Robust no-free lunch with vanishing risk, a continuum of assets and proportional transaction costs

我们提出了一个具有比例交易费用和连续风险资产的金融市场的连续时间模型。这是由债券市场推动的，在债券市场中，资产的连续性对应于可能到期的连续性。我们的框架是非常适合的无套利性质和相关的对冲问题的研究。特别地，我们扩展了Guasoni，Rásonyi和Lépinette（2012）的资产定价基本定理，该定理集中于一维情形。也就是说，我们证明了风险消失的鲁棒没有免费午餐假设等价于严格一致价格系统的存在性。有趣的是，交易成本的存在允许交易策略的自然定义，并避免了所有的技术和非自然的限制，由于随机集成出现在债券模型没有摩擦。我们只限于汇率在时间上连续的情况，而把一般的càdlàg情况留给进一步的研究。

L{é}vy白噪声驱动下Ornstein-Uhlenbeck过程的正则性

Regularity of Ornstein-Uhlenbeck processes driven by a L{é}vy white noise

本文研究了Lévy白噪声扰动下线性随机发展方程解的时空正则性。导出了空间连续的充分条件。它还表明，解决方案一般不具有\cadlag修改。一般结果适用于分数拉普拉斯方程。Burgers随机方程的应用被认为是。

On multivariate modifications of Cramer Lundberg risk model with constant intensities

The paper considers very general multivariate modifications of Cramer-Lundberg risk model. The claims can be of different types and can arrive in groups. The groups arrival processes within a type have constant intensities. The counting groups processes are dependent multivariate compound Poisson processes of type I. We allow empty groups and show that in that case we can find stochastically equivalent Cramer-Lundberg model with non-empty groups. The investigated model generalizes the risk model with common shocks, the Poisson risk process of order k, the Poisson negative binomial, the Polya-A…

有交易费用和流动性风险的金融市场买卖动态定价

Bid-Ask Dynamic Pricing in Financial Markets with Transaction Costs and Liquidity Risk

我们介绍，在连续的时间，一个公理化的方法来分配给任何财务状况一个动态要求（分别）。投标）价格过程。考虑到交易成本和流动性风险，这导致了凸性（分别）。”（《礼记》）出价）价格。时间一致性是动态定价的一个重要属性。推广了Jouini和Kallal的结果，证明了时间一致的动态定价过程（TCPP）的无免费午餐条件等价于存在一个等价的概率测度$R$，该测度将任何金融工具的出价过程和要价过程之间的过程转化为鞅.进一步证明了任何金融工具的要价过程都是具有cadlag修正的$R$ -上鞅过程。最后，我们表明，时间一致的动态定价既可以扩展一些参考资产的动态，并与任何观察到的买入卖出价差，一个要考虑到是一致的。然后，它提供了新的界限，降低了其他金融工具的买入卖出价差。

依赖违约建模：基于多元广义Cox过程

Dependent Default Modeling through Multivariate Generalized Cox Processes

本文提出一个多元广义Cox过程框架，通过共同与特质冲击建模依赖违约时间，推导联合生存概率闭式解，并统一渐进与突发违约风险。

引出法律不变函数的参考度量

Eliciting reference measures of law-invariant functionals

本文提出了一种通过观察函数值来恢复或识别法律不变函数的参考测度的方法，并针对熵风险度量、预期短缺和风险价值等案例进行了详细分析。

动态社会选择问题中真实报告的风险最小化GUE实现

Risk-minimizing GUE-implementations of truthful reporting in a Dynamic Social Choice Problem

本文发现保证效用机制（GUM）与风险最小化存在新联系，在动态社会选择问题中，对称化GUM及其变体分别最小化效用方差和转移风险，并证明了唯一性条件。

具有卖空约束和小交易成本的随机游走市场中的免费午餐及弱收敛于高斯连续时间过程

On free lunches in random walk markets with short-sale constraints and small transaction costs, and weak convergence to Gaussian continuous-time processes

本文考虑了一个具有单一风险和安全投资机会的离散时间随机游走市场序列，给出了存在风险为零的套利或免费午餐的条件，即等待下一期买入和卖出，不允许卖空，以及随机游走弱收敛于高斯连续时间随机过程的条件.的条件给出的核表示相对于普通的布朗运动和离散化选择。套利和免费午餐与消失的风险的例子建立在连续时间模拟是无套利的小交易成本-包括半鞅修改分数布朗运动中提出的开创性罗杰斯（1997）的文章证明套利fBM模型。