AI 中文总结
本文研究弱均值回归价格下指数效用投资者的最优投资策略，证明了确定性等价随 $O(T^{2\eta+1})$ 增长，并给出显式渐近最优策略。
AI 中文摘要
我们研究了一个连续时间金融市场，其中资产价格表现出弱（次线性）均值回归且具有非零漂移。作为对先前关于强（超线性）均值回归研究的补充，我们证明，对于最大化期望指数效用的投资者，确定性等价以 $O(T^{2\eta+1})$ 的速度增长，其中 $0<\eta<1$ 是均值回归的强度。我们还给出了一个显式的渐近最优策略。
英文摘要
We investigate a continuous-time financial market where the asset price exhibits weak (sublinear) mean reversion and has a nonzero drift. Complementing earlier work on strong (superlinear) mean reversion, we show that, for an investor maximizing expected exponential utility, the certainty equivalent grows as $O(T^{2β+1})$ where $0<β<1$ is the strength of mean reversion. An explicit asymptotically optimal strategy is also given.
