伊藤-温策尔公式与迪皮雷随机偏微分方程
Ito-Wentzell Formula and Dupire Stochastic PDE
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中文总结 AI 辅助
该研究从温策尔经典结果出发，推导局部随机波动率模型的条件正向方程等及相关随机迪皮雷偏微分方程，得到杠杆函数估计量，还推导出滚动到期香草期权的随机偏微分方程。
中文摘要 AI 辅助
从温策尔的经典结果出发，我们推导出局部随机波动率模型（LSV）的条件正向方程和相关的随机迪皮雷偏微分方程。作为应用，我们得到了LSV中杠杆函数的密度加权拉奥 - 布莱克韦尔估计量。我们还按照利率建模中穆谢拉参数化的思路，推导出了滚动到期香草期权的一个随机偏微分方程。
英文摘要
Starting from the classic result of Wentzell, we derive a conditional forward equation and an associated stochastic Dupire PDE for a local-stochastic-volatility model (LSV). As an application, we obtain a density-weighted Rao--Blackwell estimator for the leverage function in LSV. We also derive an SPDE for a rolling expiry vanilla option, in the spirit of the Musiela parametrization in interest rate modeling.
