具有不完全信息和风险厌恶的 Gaussian Kyle 模型的可解性
Solvability of the Gaussian Kyle model with imperfect information and risk aversion
AI总结：
本文研究了 Gaussian 假设下具有不完全信息和风险厌恶的 Kyle 模型，提出通过求解最优传输问题和滤波问题来构建均衡。
摘要：
我们研究了 Gaussian 假设下的 Kyle 模型，其中风险厌恶的知情交易者对资产基本面价格掌握不完全信息。我们证明，通过考虑一个最优传输问题（该问题在使知情交易者效用成为鞅的测度下求解）以及历史测度下的滤波问题，可以构建均衡。
英文摘要：
We investigate a Kyle model under Gaussian assumptions where a risk-averse informed trader has imperfect information on the fundamental price of an asset. We show that an equilibrium can be constructed by considering an optimal transport problem that is solved under a measure that renders the utility of the informed trader martingale and a filtering problem under the historical measure.
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